外汇职业晋升之路——写给满怀憧憬的你

前言： 外汇为何吸引了你？ 暴利！？哪怕是一时的，对吗？因为看到了可以轻易暴利的机会，所以你来了。好吧，从一开始你就错了！ 不要再去想怎么暴利了，暴利的另一面是爆仓。 外汇仅仅是一个交易类别而已，最有价值的地方在于灵活的杠杆，可以让你“可控”地、“适度”地放大收益。 除了交易本身，外汇相关地职业还有代理经纪、非执牌分析师等，这些职业方向还是不要费太多力了，国内大环境不适合这类职业的发展。 剩下只有2个方向：一是成为职业投资人，二是成为基金经理人。

晋升第一步： 交易是一种技能，培养赚钱的能力没有捷径，只有通过大量的有效交易训练来培养。 只有保持适度的压力才能快速地提升交易能力，并获得真正有用的反馈，盈利的核心只能靠一次又一次痛彻心扉的亏损体悟，向市场交学费无可避免。没有足够的资金做后盾，可能躺在终点前的最后一米，必须要在你获得盈利能力之时，还能有足够的启动资金。 除了初学者可以通过模拟或小额资金账户熟悉交易。超过一年还在用小额资金账户交易，你在浪费时间和精力。没有压力的交易不可能接触到真正有用的盈利之道，在你做好准备后，请向市场交学费！ 是的，没有捷径！只有不断的交易、不断的亏损，才能获得对盈利有帮助的技能。向市场学习的过程，是你踏出的第一步。这个阶段自然是最痛苦的，没有人带路，也许一直钻在牛角尖里出不来，靠自己悟确实很难。 99.9%的交易者止步于此，源于幻想，卒于现实。满怀憧憬的你，还想继续走下去吗？

踏出最坚实的一步： 恭喜你，进入这个阶段意味着你已经找到了属于自己的盈利之道！ 你一定已经脱离了苦寻“方法圣杯”的陷阱，你一定已经找到与你性格匹配的交易周期，你一定已经剥离出某个亘古不变的市场原理并尝试与你的交易融合，你一定悟到99.9%的人都想象不到的极少数定律。闪光的大门正向你打开，门后将是无尽的财富。 然而，找到盈利之道和能够做到持续盈利，仍然有差距。为了能够“做到”持续稳定盈利，为了走进这扇属于你的大门，又将花费你很长的时间。 这个阶段的目标当然是一个较大资金量、持续多年稳定盈利的账户交易记录。针对职业投资人和基金经理人，所需时间自然不同。成为职业投资人观察时间无需太长，视交易周期长短，比如日内交易者1年时间每月稳定盈利并持续出金，所取资金可以担负生活所需，基本宣告可以进入下一阶段：职业投资人。而基金经理人要求会更高一些，重点不在于盈利多少，而是稳定性，因此观察时间要求更长，或者说要求交易样本数更多。或者也可以两者同步进行，并不完全冲突。

职业投资人： 这个貌似没啥可多说的，盈利稳定，持续出金，收入能够覆盖支出，甚至还能让账户稳步增长。

基金经理人： 作为给于投资人的唯一参考依据，交易记录当然是必须的标准。但百万级别以上的资金在投资前首要考虑的是安全保障，其次才是收益。 这里说的安全保障和大家经常说的回撤率关联不大。 周线级别交易者来说，由于交易频率非常低，5年10万美元以上的交易记录才有起码的参考价值，而期间的回撤无论做得再好，都没有意义，因为标的样本太少。 日线级别的交易者，交易频率略高，3年5万美元以上的交易记录有参考价值，理论上3年内存在200单以上的交易，即5.5单 / 月，样本数足够资金回撤曲线才有参考的价值，但实际情况仍不作主要参考，因为其中必然存在“扛单”的现象。200单是最低要求，统计学上200样本数是得出结论的最低要求，所以只要满足200单要求，可以忽略3年的时间标准。 日内级别的交易者，交易频率是最高的，2年2万美元以上的交易记录（或2万美元200单交易样本）以上有参考价值，只要观测是否有哪怕一单亏损超标即可了解其风控能力。 在外汇交易基金中，随着资金量的放大，杠杆必然降到20倍以下，加上80%的警戒线和70%的清盘线，一旦低于清盘线，低于清盘线以下的所有损失将由基金管理方承担。过往回撤曲线是没有意义的，要么存续，要么清盘，或者在约定封闭期结束后随时退出基金。

再来讲收益。世界范围内年平均收益率（非复合收益率）达到20%以上，都是顶级的存在。而能够做到稳定收益，绝大多数年份保证正收益，始终存续（未达清盘线），平均收益10%以上的基金，就已经是所有大资金趋之若鹜的存在。 而平时我们交易账户动则百分之几百的收益率是一定无法在基金运作中体现的。之所以说2~10万的交易账户是设立基金的最低参考依据，因为不同体量资金的运作方法和难度都不同的，操作1000美金账户和操作1000万美金账户完全不是一回事。就好像你能带领一家小公司3年收益翻几番，但让你管理一家世界500强企业呢？随着资金体量的增加，收益率也会随之下降，甚至无法驾驭失控而被清盘。

基金的体量要循序渐进。初期跨度不要过大，比如有2~10万交易经验的基金经理，第一期资金总量100万美元以内，杠杆则由一般50~200倍降至20倍，并且基金管理人占资金总额5%~10%，年管理费2%，实现收益5%（已剔除2%管理费）以上部分按20%提取，或实现收益10%以上部分按30%提取。 例如：设立100万美元基金账户，基金管理人出资10万美元，收取管理费2万美元，按5%超出部分提取20%收益。基金管理人出资将自身收益与基金投资人捆绑。年终收益达到20%，则客户实获收益17%，基金获益3%，即3万美元（21万人民币），加上2万美元的管理费，30万人民币足够支撑一个包含风控、操盘、决策的小团队日常开支。 在一年的过渡期后，即可开放募集第二期资金。让基金体量放大到300万美元~500万美元。假设第二年收益持平的情况下，等同基金管理方收入放大3~5倍，而同期团队并不需要扩大，则基金纯利将达60万~120万。同理第三年可再度放大体量，逐步提升至千万级别。 需要指出的是，设立外汇交易基金可以保障管理方、投资方双方的利益，虽然国内（不含香港）没有相关牌照发放，但可以至香港设立。作为一项事业，不应怕些许的麻烦。代客理财的方式，在国内不受法律保护，终究不是正途，也无法放大资金，谁会拿千万给你去做外汇这么高风险的投资呢？最起码也应该以私募基金的操作规则，将资金集中在一个第三方账户，并由投资方指定一人作为账户监管人、或直接作为风控进场。

讲得很好，两条发展路径说得基本没有错误。只有一点，交易者的统计样本我觉得似乎考察时间太长了点。比如日内，文章讲需要两年的考察期，我觉得如果一个人没有真正掌握能盈利的技术，哪怕三个月都支撑不下来。所以，如果半年时间都能够赢利，这个人的技术就可以说是过关了。

最好不要管每个月收益多少，否则有可能形成压力，根据自己的策略玩就是了，收获多少就看天意，这样心态应该会轻松点。

在此情况下用复利方法是保证心态情绪的好方法之一，资金每增加20%－30%，可以适当的把仓位提高相等幅度，资金和仓位都是慢慢的增加，不会有一次性注入大资金操作的不适应感