为什么交易最难的是稳定?

比如说，恒指，本人试过一天盈利2000+，也试过-1600

三天盈利15%也试过5天爆仓的，总资金20000

开始都是先盈利的，后面就都亏回去

行情无波动，盈利便是空。

既已入了场，波峰波谷中。

愚人求稳定，盈利日日冲。

不识真稳定，乃是心放松。

你其实问到了一个交易的核心本质上的问题。为什么一个人明明有能力从市场上获取利润，但是始终无法达成长期且持续性的盈利？

我相信很多人实际上是有能力从市场上赚钱的。

但是往往问题就在于，不知道为什么，在某一时刻自身总是会出现对账户的自毁倾向，犯下各种明知故犯的错误，在很短时间内把曾经的盈利全部吐出，甚至连本钱都亏掉。

这就像一个诅咒一样，你以为你自己这回终于成功了，但是马上从巅峰跌回谷底。

这个问题并不奇怪，我曾经被这个问题困扰了1年多，盈利对我来讲根本不是难事，但是留下它们却让我煞费苦心。

处于这个时期的人，对市场的理解以及技术上都已经没有任何问题了。盈利对他们来讲一点都不困难，他们经常可以连续一段时间都在盈利，而且极少有大的回撤。

但是危机往往就出现在，你以为你已经稳定的时候。

连续性的失利像噩梦一样出现了，你一笔接一笔的失利，仿佛怎么做都不对。一会儿止损，一会儿发现止损是错的，一会儿追涨，一会儿发现追涨又是错的。

你痛苦万分，完全不清楚到底发生了什么事，在这个时候，你所有的信心都被摧毁了。

为什么会出现这种问题？到底自己错在哪？

这里我可以很明确的告诉你，你没有错。

因为错的不是你，而是你作为人的本能。

什么是本能？碰到好事会开心是本能，碰到坏事会伤心也是本能。

本能就是那些深深嵌入你人性中的生物特性，这是没有任何办法改变的。

你可以抑制本能，但是你不能控制它。你可以一段时间抑制本能，但是你不能长期抑制它。

本能是你的一部分，就像心脏是你的一部分一样。

你的本能会让你在获得奖励之后产生欣快感，然后促使你开始幻想你能获取更多的奖励，并使用更加激进的方式获取这些奖励。

当你在不断在怀疑自己能不能继续盈利的状态时，你总是会小心翼翼，你做出的决策每一步都非常稳健。但是当你连续成功时，你总是不可避免的会陷入一种极度自信、极度贪婪、极度狂热的状态。

没有人能避免这种状态，因为我们的大脑就是这么设计的。

如果我赢1次，我会觉得这次是运气好。

如果我赢2次，我觉得我还有点能力。

如果我赢3次，赢4次，赢5次，我会自信心爆棚，我会认为我能一直这么赢下去并且变得越来越贪婪。

当你开始贪婪，你已经处于生死的边缘。

因为贪婪又自信的人，是无法察觉到风险的存在的。并不是他脑子里没有风险意识，而是贪婪和自信的本能让他屏蔽了这种风险意识。

处于贪婪状态的人，哪怕自己意识到了自己是不是有些贪了，他还是会忍不住去贪。因为这是纯粹的人性，纯粹的本能。本能会引导他的欲望去贪，不断提醒他去贪，因为巨大的奖励就在眼前，你又一直在盈利，那么你为什么不贪呢？

应该贪。而且要贪的越大越好，越多越好。

贪婪的人，大脑会无视风险。当风险真的降临了，自信又让他相信自己一定是对的。而当他发现自己真的错了的时候，因为贪婪使他无法接受自己居然真的错了，自己居然会损失这么大，那么严重，进而选择更加激进的策略交易：他要翻盘，他不服输。

一旦陷入这种状态，这个交易者的任何决策都会是一塌糊涂，毫无质量可言。

越是想翻盘，越是难翻盘，反而越亏越多，越陷越深，最后连本钱都一并输掉，仿佛大梦一场。

这是人性的弱点，能力再强的高手，这一关都是一个生死关。

渡过去了，市场就是你的提款机。渡不过去，你永远就是给市场送钱的。

怎么渡？我前面已经说过了，这是本能。本能你不能阻止它发生，就像你不能阻止你心脏不跳一样，这是办不到的。

好在，有一样东西我们可以用来应对这种本能。虽然这种方法不能阻止本能的出现，但是它可以降低本能对我们产生影响的幅度。

请每隔一段时间，让你的资金，回到原点。

无论你怎么交易，你是亏也好，赚也罢，每隔一段时间，做一次账户清算，盈则取出，亏则填补。

随着你的资金回到了原点，你也要告诉你自己，心态也要回到原点。上一次的盈或亏，跟现在的自己已经没有任何关系了。

把资金复位，心态复位，你人也就复位了。

这种定时归零复位的方法，能够解决你的问题。因为我就是这么过来的，它对我很有用，所以我相信它对别人也会有用。

你可以选择一周复位一次，也可以选择一个月复位一次，甚至一天复位一次也没问题，关键看你的交易周期。

当你的资金达到目标后你要复位，当你的时间达到目标后，你也要复位。

你不复位，你的心就会逐渐沿着这种惯性走下去，最终受到本能的影响越来越大，直到触发自毁机制，使你在某一刻将你曾经的全部的努力化为乌有。

没有人能够在极度贪婪又极度自信的状态下保持理性决策。情绪不消退，风险永远不会被意识到，只有降低本能对你的影响，才能使你的理性水平保持在一定范围之内。

这世界上从来都没有稳定的东西，追求稳定本身就是一种保守，孤立，内卷的心理诉求，是弱者思维，是要被淘汰的。勇敢的去追求，大胆的去跟随，就像冲浪一样。海浪是稳定的么，不是，但是不妨碍我们玩耍。正是这种千变万化，才有无穷的乐趣，像个机器一样去重复做事情有啥意思。

据公开的交易比赛排行榜显示，那种回撤很小（不超过20%），稳步上涨的资金曲线，通常挺不过3年。

这里面包括各种交易者，无论是小散还是机构。各种交易方式，低频，高频，有名的，没名的。只要时间够久，无一例外的会出现较大回撤。惊不惊喜，意不意外？

拿我最近观察的一个基金经理来说，他做商品期货，和股指ETF期权，资金曲线如图：



他本人一直强调平稳盈利，且善于卖出期权权利金来获利，即赌波动率不会突然放大的策略，但由于美元加息，单边行情很猛，他就开始大亏。

长期的成功，人都会形成路径依赖，一旦环境有变，回撤就来了。

是的，你可以不断开发新策略，做不同的策略组合，限制仓位，盈利出金，来缓解回撤过大的影响，但回撤是不可避免的。

就是因为人对行情的认知永远只是局部，而不可能是全部。

行情总在试图远离原点，试图让你犯错。

我曾经去参加过很多的期货行情研讨会。

一般而言，会议请的都是市场资深人士，交易几十年的大有人在。但是我发现，他们为什么都在分析行情走势？

有人是基本面大师，各种数据，各种分析，各种消息，各种故事层出不穷，讲的那是跌宕起伏。

有的人是技术面大师，各种图形，各种形态指标，画的都快看不到K线了。

还有的人，精通宏观面，还有的人对资金动向了如指掌，还有人，哲学，道，五行八卦统统都能用上。

他们在干什么？

他们在分析。

对，你没看错，很多人做了一辈子交易，实际上就是一个分析师而已。

在投机领域，分析师分析行情，讲故事，消灭大多数投机者对未来的恐惧。交易者交易行情，专注处理风险和收益，寻求具有正向预期的交易逻辑。

这两者的区别就在于，前者的能力在行情之前，他们做充分的准备后才入场。而后者的能力在于行情之后，他们入场试错，可能随随便便就入场了，比如海龟的突破20日高点就入场。他们的能力在于处理入场后的一切变化。

只有成为后者，才有机会不停的精进，才有机会实现长期持续的盈利。

我曾经说过，一个投机交易者，只有在他洞察到了走势是不确定的那一刻起，他才算入了投机的大门。但是，这个门槛，并不是那么容易洞察到的。

有多少人，终其整个交易生涯，在寻求确定性的路上，耗尽了时间和精力。

这就是为什么有的人交易了十几年都是个亏，而有的人，仅几年就突破了这一层，进入了系统的构建阶段。

时间并不代表一切，经历更重要，当然，经历后所带来的感悟，更重要。

因为人都想进步，当你每天能赚1000的时候，会想每天10000，然后想100000。

来做交易的人，大多都是想自我突破，和离经叛道的。要突破自我就要折腾，要折腾就不可能稳定。

如果你有100分的能力，只做60分的事，当然就可以稳定了。这样的人还会来做交易吗？

然后稳定这个事吧，也不是没人，隔行如隔山罢了。虽然很多人做交易，但本质上还是外行。见到一个入门级交易员稳定的曲线就会惊如天人。

实际上每天稳定在百万级收入的交易员，国内都有不少，只不过你看不到。

我来告诉你，真正的交易是啥样的。

我们做交易，本质是在行情出现的事情，刚好有仓位在里面。

所以能不能赚，能赚多少，是根据行情来的。

所以交易的盈利是可能几个月都是小赚小亏，但是行情到了一周就可以赚一波大的。

所以你认为的稳定是什么？？就像每天开门做生意都有收入？？那要么是神仙，要么是骗子。

按月，按季度计算我都是盈利的，但是我不知道盈利的单子到底哪天来，就像不知道狗庄到底想做啥。

交易最难的是稳定吗？

不是，最难的是认知。认知到位了，交易也就稳定了。

当你决定入场时，也就是说你的判断是具有确定性的。随后当你看到价格与你的判断相违背时，你要认知到市场是有不确定性的，你要学会接受这个特性。

这个时候你需要做的就是思考去留的问题。很多人是怎样思考的？持仓观察？这种情况也分两种可能，第一种是幻想价格一定会按照自己的判断发展，最后亏到自己承受不住忍痛斩仓或者死扛到底爆仓。

第二种是设定止损位，破了出场，不破继续持有。你选哪种？所以这里你要认知到交易最好带有止损。

当然光会止损不会止盈也不行，否则止盈最后会变成止损或者到手的钱飞了一大半，本来手里是个西瓜结果变成了芝麻。人们不都说，未谋进先谋退吗？市场中缺少三思而后行的人或者说缺少知变通的人。社会中不缺少发现问题的人缺少的是可以解决问题的人，能解决问题的人才有肯成为人上人。

只有多反思、多总结多纠错才能找到出路。知道熵增定律吗？好比上亿个精子到卵子的竞争，只有一个还是经过千辛万苦才能成功到达。

当然运气是个好东西，可以减少你努力的过程，可你是大气运者吗？

所以还是老老实实一步一步增加自己的认知吧。

想要盈利稳定，前提是策略得稳定且清晰，很多人以为自己有策略，实际上只是一个进场思路，远远不够。

如何才算得上策略稳定？

一是你的策略足够清晰，不能模棱两可，这样你方便操作，不需要每次再来思考纠结。

二是你得考虑到绝大多数的情况，每种情况出现后你都有现成的解法。如果没有，就别动手。

三是你的策略得符合你个人的偏好，包括风险偏好，承受能力等等，这样你不至于有太大的情绪压力。

四是你得多练习，小资金实操或者模拟盘，把这个模式固定下来形成肌肉记忆，看到机会都是一目了然。

五补充下，是这个策略本身是盈利的策略。

好的策略要足够简单，却有普适性。懂的人自然懂，不懂我也没法再展开说。

那说完稳定盈利需要哪些条件，再来说为什么那么难做到——

第一种情况，赚的是运气钱，绝大部分人其实赚的都是运气钱，赚了不知道为什么赚了，亏了不知道为什么亏了。这种情况，跟稳定还沾不上边。

第二种就是有“策略”，但是总是在变，经常因为行情的有无倒过去改变策略，而不是关心决策本身。可能想抓住每一波行情吧。

第三种，情绪影响策略的执行。很多策略都没有考虑到这种情况，一般书上只会告诉你要有军人般的意志，坚定执行策略。但是没有人在制定策略时把这个考虑进来，尽量避免这种人性考验。试问你执行策略，无数次被打止损，怎么可能会毫无波澜？大部分策略是不区分机会好坏无脑进的。考验人性的策略都不是好策略。这使得你无法稳定的执行。

第四种，策略不够清晰，这导致难以实施策略。

哎，说的我自己都有点没逻辑了，以后再想想怎么完善答案吧，先这样……