如何分辨行情回调与趋势反转?

如何分辨行情回调与趋势反转?

成功的趋势交易者，要么仅在有明显趋势时进行交易，要么喜欢在趋势反转之前提前入场进行交易。无论哪种交易风格，交易者都必须了解趋势回调和趋势反转之间的区别。

虽然你知道通过K线形态、支撑位和阻力位等标志去判断趋势，但采用斐波那契、移动平均线作为趋势跟随策略的一部分，或者寻找市场反转，区分清楚到底是回调还是反转非常重要。

如无法区分二者，外汇交易者往往会面临以下问题：

1、你认为趋势会持续并继续持仓，但结果回调却成为了长期反转，你就会因错误判断而亏损；

2、当你以为是趋势反转而平仓后，却发现原来只是回调，价格再次按原趋势前行。如果此时价格大幅运动，那你会因过早出场而错失一大笔盈利，即便你重新入场，资金也会浪费在点差上。

3、你若在震荡位置了结头寸，如果出场位与趋势正好相反，那么你会亏损；而如果你的出场位正好处于反转趋势的底部或顶部，那就意味着你将错失大赚一笔的机会。

市场随时可能反转，所以价格波动时做出正确的判断并不容易，这就是为什么追踪止损能成为趋势交易中一种很好的风险管理技术的原因。采用追踪止损不仅能保护盈利；而且当市场发生长期逆转时，总能保证你可以或多或少的盈利。

回调与反转的区别

回调是既定趋势的临时价格变动，也可以理解为在一定趋势中，与趋势相反，但最终回归趋势的一段价格区域。

在回调与调整中，长期趋势依然存在，如果此时你判断趋势将全面反转，那将会在交易中损失惨重。所以，弄清两者之间的区别，对做出持仓、平仓或加仓决定至关重要。

反转是指整体价格趋势的变化，即上升趋势转向下降趋势，下降趋势转为上升趋势。

回调与反转的关键差异

上面的表格并非绝对准确，仅仅只是外汇交易员认识市场反转与回调本质的基础。不同周期的K线图会影响趋势的判断，比如，从5年的周线图上看到的趋势是回调，而切换到日线图看时，看到的则可能是反转。

除了上面表格所列项目之外，还有几种技术可以用于识别回调与反转，它们是：斐波那契回调、枢轴点、趋势线、蜡烛线形态。

1、斐波那契回调

斐波那契回调是常用的一种识别回调的方式。多数情况下，回调会出现在38.2%、50%和61.8%的斐波那契水平位置，如果价格超出这几个位置，则可能表明趋势正在反转。

2、枢轴点

判断价格是否会发生反转的另一种方法是枢轴点（仅限日内交易）。在上升趋势中，交易者可以观察枢轴点和下方支撑位（S1，S2，S3），看是否能突破，如果突破，则可能会出现反转。而在下降趋势中，交易者要关注枢轴点和更高阻力点（R1，R2，R3），看看价格是继续保持还是突破。

3、趋势线

第三种方法是用趋势线，当价格突破主要趋势线时，市场可能发生反转。利用趋势线判断反转，交易者需要掌握如何绘制趋势线、支撑位/阻力位如何影响趋势以及如何用移动平均线做趋势线。

4、蜡烛线形态

掌握上文图表中提到的双顶、头肩顶、吞没形态等反转形态，并结合趋势线一起判断反转，可以提高预测的正确率。

你可以使用上面提到的方法来区分回调和反转，除此以外，还有别的方法也可以区分二者。如果你每天交易后都进行复盘和总结，那等你积累了一定的交易经验之后，你将会找到属于你自己交易风格的方法去鉴别回调和反转。

反转随时都可能发生，回调也会在没有任何预警的情况下转变成反转，所以追踪止损尤其重要。通过追踪止损，可以有效防止在回调时过早退出头寸以及反转时迅速斩仓。

概念性的东西一定要先搞清楚，比如如何定义趋势？趋势都是在相对时间框架里来定义的。所以你问行情的回调和反转，也应该带有周期。

我们姑且以日线图为例吧，毕竟这才算是真正意义上的趋势。

衡量行情的状态我们一般用趋势指标，最好用的其实还是均线。工具的话，趋势线是非常实用的东西。如果用均线的话，那么定义一个合理的周期，才能用来判断行情是否结束。趋势线则相对简单，一般行情在跌破趋势达到一定幅度的时候，趋势可能就反转了。问题是，这个幅度往往不好定义，也存在一些“假信号”。这就导致，趋势线往往要根据最新行情就行调整。



例如澳元/美元日线图，趋势线的作用大部分时间都很有效，但发生过两次“虚假”的突破。所以我们判断是否反转，一方面看趋势线被突破的情况，更重要的是，要看突破后行情是否回到某些关键位置之上，使得行情足以反向运动。

趋势线相对好一些，但在运用的时候也需要注意同样的问题。




同样的澳元/美元日线图，我们加载200日均线之后可以看到，趋势非常明显。虽然也有突破均线的“假象”，但均线远达不到拐头的时候，就表明只是一个回调走势而已。当均线拐头之后，可根据汇价与均线的位置关系判断行情是否转向。

对于行情回调和趋势反转的区分，其实是对波浪和波段的区分。

这个是画趋势线最关键的要点。

很多人对趋势线一直不清楚该如何划分，根源在于波浪和波段没有区分清楚。

如果对波浪和波段区分明白，回调和反转行情自然而然就解决了。




日图：

波段是AB和BC

波浪是ABC

（1）当价格跌破BC但没有跌破波浪ABC时，此时是价格回调。

（2）当价格跌破波浪ABC时，此时是趋势反转，由多转为趋势空。

回看题主的问题，回调和趋势之间区分方法，回调是对波浪其中一段行情的价格回撤行情。趋势则是针对整个波浪，价格运行方向的改变。

图中，AB波段和BC波段分别是波浪ABC的波段。

（1）当价格跌破波段BC趋势线，没有跌破波浪ABC趋势线时，表明价格仍是受到上涨趋势线的支撑，仍在上涨波浪范围内，因此此时为上涨回调。

（2）当价格跌破整个波浪ABC的上涨趋势线，表明上涨趋势正式结束，趋势彻底转为空。

这是相对最简单的区分回调和趋势的方法。

判断行情回调，只需要以反转型态及支撑阻力作为依据即可，当一段行情来到支撑阻力附近后，出现了合理的反转讯号，就能够作为回调的起始点来操作，但是操作回调行情属于逆势手法，风险较高投报率也相对较高，一般不建议投资人执行。 而趋势反转必须要打破原先的趋势型态，例如原先的上升行情必须满足底部转折点渐高，同时高点也要持续突破前高，当新的一段行情转折低点的位置低于前方低点，且转折高点的位置也没有突破前方高点时，原先的上升趋势型态不复存在，这时才能确定趋势的反转。

趋势也是有级别的，小周期的趋势在大周期可能就是一个回调，同样大周期的回调在小周期就是一波趋势。那么我只要确定周期，在自己使用的周期中，趋势线+123就可以确定该周期的反转确认。如果再+日内空间的波动幅度来辅助，基本就可以做单了。当然如果追求极致那就再加，分型+量背离就可以开仓了。