交易盈利的本质是什么?

交易盈利的本质是什么？作为职业交易员也常常会思考这么一个简单而又深入到灵魂的问题，笔者认为交易盈利的本质就是“赚资产价格的差价”这是一种赚钱模式，显然这样赚到的利润是通过“交易”这个行为而获取的。可是很遗憾的是，投资主流界特别是以机构为代表的群体几乎没有一位投资经理会去谈“交易”，在他们看来靠交易是雕虫小技，难以赚到大钱，更不可能形成规模化效应，可能有不少人不认同以上看法，而现实情况确实如此，谈“交易”的投资人都是在个体散户中盛行。那么，通过交易赚钱的路径是不是就没有前途了呢？笔者认为，交易也是一种出路。

在金融投资的过程中需要认识到：分拆和组合的重要性。

（1）资产的盈亏是因为自己哪方面能力或者短板导致的必须要清楚，只有分拆出来问题才能有效分析和解决，做到扬长避短是不同群体下的生存法则。当前投资方法主流上仍然是通过价值投资获取利润，如股票的估值方法/估值方法体系，汇市中的宏观货币政策体系等，这些基本面分析方法重视的是“因”。一般散户投资人很难有条件去学习经济学的整个完整的体系，也缺乏团队作战的平台，这就是非专业出身的投资人的短板，我们要意识到，且可以选择规避不足。而个人投资人也有明显的优势就是“灵活”，可以通过灵活多变来完成“交易”。成功的案例有鼎鼎大名的汇市狙击大鳄索罗斯，股票大作手利佛莫尔，近年兴起的“量化交易”等这些都是属于靠交易赚的钱。而这种通过交易的方法更重视的是“结果”，与基本面重视的“因”其是是因果循环的不同体系方法。

（2）有一个交易成功的公式：心态+资金管理+风险管控+技术=成功，但是，这个公式并没有进行量化说明，也只是泛泛地提到“成功”。金融交易市场其原理上其实与赌场是相通的，其关键就是玩家与玩家或与赌场所掌握的胜算问题。如果你和我投掷铜板分胜负，则我们俩都没有掌握胜算——每个人都各有50%的获胜机会（这就是概率的问题）。可是，如果你到赌场去投铜板而赌场要抽水一成的话，则你每输一块钱只能赢回0.9块钱。这就是游戏规则，随着交易的次数增多，付出的成本就越多。如果我们系统只有50%的胜率，长时间的交易下去，亏损是必然的结果。然后我们引申到构建一个交易系统，交易系统必须满足以下两个条件之一：1）同等盈亏比，高胜率系统2）高盈亏比，胜率可以相对较低。这样才能构建出一个正收益的交易系统。（构建交易系统的方法有很多，是另一个范畴，这里不做详述。）

这就是金融投资的拆分与组合，包括大到投资体系方法的拆分，小到对市场交易的认知或未知，是那一个环节那一个步骤导致的亏损或盈利。

回过头来说，交易盈利的本质就是赚取差价获利，如何能做到呢？不少观点认为成功的交易者都是“反人性”的，对此笔者不敢苟同，既然是“人性”，人怎么能反的了呢？能反的东西那一定就不是人性。如果绕不出这个怪圈，天天反人性反自己，别说赚不到钱，不变成精神病就已经不错了。因此正确的思路和认知才是关系到是否真能赚到钱的关键！

《易经》中说“形而上者谓之道”，看不见摸不着的“思想”才是最上层的东西，“形而下者谓之器”，能描述清楚的方法其实属于下层的东西，所以在交易过程中，方法方式不会可以去学，而思维方式出现问题了就注定会以失败者结局。《道德经》中说“万物生于有，有生于无”，一样的道理，看不见的思想决定着看得见的行为动作。下面我们就谈谈如何才能通过交易赚到钱的最核心问题。如果你交易多年仍然对此问题描述不清楚，说明没能抓住问题的核心和根本。

交易虽然是简单的两个动作就是买和卖，但是需要完成好这两个简单的动作就需要一个完整的配套体系。完整的体系，就如一整天一样的概念，需一个白天和一个黑夜组成，同理一笔交易也需要一次建仓和平仓来完成，真正成功的交易员更加注重后者，何时平仓！国人把白天看成“阳”，黑夜看成“阴”，把交易中开仓买看成“阳”，平仓看成“阴”，所谓阴阳平衡。而在现实的交易过程中，往往都在注重如何开仓，比较少去关注如何平仓，阴阳失衡必然会出问题。特别是交易错了方向之后的平仓属于“纠错”。这是在交易生涯中关乎生死存亡的关键，可能老交易员都知道“止损”的重要性，但并不真正知道如何去做到！

交易的过程中，做对方向平仓过早和做错了没能及时止损，是交易员最大的难题。解决好这一问题，交易本质才能变成盈利的本质。因此交易的核心思想就是“破除我执”，这也是《金刚经》中反复提到的不二法门。交易的对错是针对交易完成之后的走势来认定的，后来的走势已经证明走势并没有按照预期走，此时就该放弃原来执着的看法和方向及时纠正，再来，这样才能保命才能生存下去，同时还可以一定程度上调整心态，重整旗鼓。道德经中经常讲“无我”大概意思也相近，心经中讲“心无挂碍”更是直指人心。这是“形而上”的范畴。接下来我们再谈谈交易的具体的“形而下”的方法。

真正靠交易赚钱的人一定是追随趋势的人，而不是所谓的“高抛低吸”的天天看着蝇头小利的人，为什么呢？天道不会让人即要“赚大钱”又要“赚小钱”，二者只能选一。能否理解到这个层面，也非常重要，如果天天试图买到最低点卖到最高点的做法，必然会赚不到大钱，即使最低点做的多，因为想卖到最高点而早早提前下车，终究会完美的错过一波大行情！正确的做法就是只要趋势在（可以运用趋势线等辅助工具）单子就在的原则，即使有时被提前下车，发现趋势还在仍然要敢于再上车，要如蚂蟥一般“吸住趋势”不放。成功交易者运用蚂蟥一般的趋势吸力和纠错体系的结合，重复再重复的交易，盈利就是最终的结果！

交易是你不真正参与时相对简单，但是你一旦参与其中就相当复杂的金钱游戏。如果想长久地生存、持续地获利，那就必须完全弄懂交易本质，从而真正掌握一套适合自己的正确的投资理念和投资方法，如此金融市场自然而然成为你个人的便携提款机。

绝大多数人做期货是没有多大前途的，因为这种魔鬼技能太简单了，简单到大多数人都视而不见的地步。期货投资是一种原始的低层次的世界，人类总是用高级的眼光来看待低层次的世界。将无比简单的东西无限复杂化。这就是绝大多数人最终不能成功的最主要原因之一。

1.交易的不是商品，而是人性

交易的到底是什么？为什么大多数的投资者仍然不能够稳定获利？而且不同的人在使用同一套交易系统时的投资结果却千差万别呢？

绝大多数投资者的投资失败并不是应为他们缺乏交易知识，而是因为没有听从交易纪律。一个好的方法最终会落实到使用方法的载体——人，自己才是决定交易成败的最重要的因素。

投资其实是一个心灵升华的过程，是一场自己与自己的较量，是人类不断超越自我，克服人类性格缺点的过程。很多情况下，人性往往对投资结果起着确定性的作用，其重要性甚至超过知识和经验的合力。

每一个想要投身于金融行业的投资者，都必须首先客服自己性格上的弱点，完善自己的品性，才能在金融行业持久稳定地获利。期货投资的成功是对完美人性的最高奖励。

2.交易的本质就是以不断的小额亏损来测试和捕捉大行情

不要总期望着要每一次都盈利，而是完全按照一套优秀的交易系统紧紧地跟随市场趋势，用不断的小额亏损去测试和捕捉大行情。只要你有勇气并且不断地重复上述操作，你就一定能够战胜市场，积累财富。这就是交易本质。

交易本身就是一个不断的试错过程，以较小的亏损换取较大的盈利。小亏试趋势是一种以严格控制亏损比例，并紧紧地跟随市场走势，为测试和捕捉大行情的操作管理。

3.精准入场的交易方法

选择入场点在投资中很关键，没有好的开始，怎能奢望有好的结果。入场点的优劣直接影响止损位的大小。如果入场点不佳，将会导致止损过大，致使总的盈亏比降低。

入场点的优劣还会极大的影响投资者的交易心态。交易的两个环节：一个是自我，一个是市场。使自己踏准市场的节奏很重要。抛去技术单讲心态，这是一种没有经过实战考验的简单思维。

正确的入场点基本可以保证你入场就有盈利。价格在较短的时间内迅速脱离你的开仓成本区，这样你才能心安理得的看待回调。因为回调不会触及你的入场点，你的心态自然会很好。

由此可见，入场点的选择在整个投资市场上是多么重要，它直接决定了交易投资的成败。

成功的交易中最重要的因素是什么？是一流的投资策略、良好的交易心态、准确入市时机、适时平仓出局、优良的资金管理。五者缺一不可！

在入场点的选择上，最优策略是顺势回档入市和良好整理后的突破入市；其次是顺势追市；最差的策略是逆势追市。

4.赚大钱的关键，长线交易，顺势加仓

一个真正的投资高手，在交易中，只选择低风险对高收益的机会。而且他们交易次数很少，往往一年才交易十几次。

要想在国际资本市场中成功，首先是要保存自己的实力，先保证自己不被市场所消灭。在此基础上，再赚取利润以求发展。最后才是追求和谋取暴利。这就要求我们在投资中做好两件事：一是减少交易次数，频繁交易是初学者亏损的最大原因。二是采用合理的资金管理以减少亏损和追求资金的最大收益。而长线交易可以有效的减少交易数量，顺势加仓可以保证小亏损大盈利。

短线交易只能是高手，长线交易才能成为大师。做中长线的目的是防止无谓的损失。期货投资并不在于交易哪个品种，而在于你是否有获利的能力。

5.稳定盈利的关键是必须建立一套适合自己的交易系统

在投资市场上打拼过几年的投资者都会逐渐懂得：要在市场上赚一次钱很容易，难的是能够长时间持续稳定地赚钱。往往要经过几次巨幅亏损后才幡然醒悟，要想在投资市场获利，就必须学习和掌握投资的基本知识和基本技能。

交易理论有很多种，包括波浪理论、道氏理论、混沌理论、江恩理论、K线理论。在经过深入细致的学习分析后，我发现所有这些理论都存在一个很大的缺陷，就是这些理论始终无法解决交易中非常关键的精确交易定位问题，对价格的走向没有一个准确而客观的判断，致使交易者无法对操作精确量化。

经过长时间的深思我终于明白了，要想在投资市场上持久长期稳定地获利，就必须规范自己的操作程序，建立一套适合自己的交易系统。

对于金融投资行业来讲，没有适合自己的交易系统就根本无法战胜市场，无法做到长期稳定持续地获利。而这正是大部分投资者徘徊于天堂于地狱之间的根本原因。

在交易方法没有上升为系统交易前，没有人能实现稳定盈利的目标。系统交易是交易的最高境界，因为它完全排除了人为的主观看法，是彻底将投资者从一名观众转变为演员的关键。

金融交易说白了就是一种概率游戏，如果没有固定的交易系统，只凭感觉或者消息进行开平仓，就不能保证概率的一致性，也就很难做到长期稳定地盈利。坚守程序，就是坚守以往大多数相同的情形和结果。稳定盈利要靠系统程序来保证。

交易的本质就是通过差价来进行盈利
比如货币交易，其实就是交易货币之间的一个价差。通过买和卖的差额价来赚钱，在比如，黄金你在1326/盎司建了一手空单卖出，行情跌倒1300那么你就赚了26美金的差价黄金1手是100盎司那么你赚得钱就是1*（1326-1300）*100=2600美金。


交易的本质理解是用风险去置换利润，如果想要赚钱，必须接收风险，承认亏损，是赚钱是一部分，亏损也是盈利，盈利也是亏损，盈亏同源（亏损为何是盈利？因为你虽然亏掉的是本金，但你赚到的经验；盈利也是亏损，不该赚到的钱，你赚到了，那是不劳而获，但你没有学到更多，下次出现亏钱的时候你就不知道亏在哪里）。



盈利的关键
1.解决交易的稳定性问题，即合理的胜率，一定是合理，不是越高越好，否则离开了交易盈利本质，更会让交易变成一种压力和痛苦。胜率的解决除了要完善交易系统外，更要理解胜率的体现必须建立在一定的交易量化统计的基础上，不是短期的交易统计，还要在执行上保持出牌规则的一致性。不光要关注胜率，更要注重和接受损率。
2.解决交易的安全性问题，即赔率问题。胜率不是盈利的核心和关键，我们经常看到很多交易者，交易方法稳定，但还是赚不到钱。所以，解决胜率只解决了交易的稳定性，离交易盈利还有距离，所以第二要解决交易的安全性即赔率。赔率，不是简单理解的盈亏比，其重要之处在于赔上。所以要解决的核心问题是如何让交易合理化，在明确赔的基础上交易中要虑：如何先定赔再定利，什么位置进出，什么时机进出，什么方式进出，怎么纠错，亏损单怎么管理，盈利单怎么管理，这样，交易中才能体现亏小盈大的问题。
3.解决发展性问题，是交易核心中的核心，即，交易效率问题。有了解决了胜率和赔率，不等于解决了交易利润的最大化，常见问题，绩效无法提升，能赚但赚不大。有人说，那很简单，加大首仓即重仓，其不知大盈利的可能性增加了，但风险也同时增加，长此以往，利润并没有增加，甚至还会亏损和有杠杆的爆仓，记住，绩效不是靠首仓获取的。所以必须要有包括'风险和效率管理'的方法和体系，要熟悉仓位管理更要懂得如何加减仓的方法，其该心：亏损单加仓不扩大风险，盈利单加仓确保零风险，其手法有动能加仓和趋势加仓。除此之外，要有复利滚动模式。

很多人对于"本质"类的东西都太过于执着了，总想彻底搞明白自己在做什么？为什么这么做？到底该怎么做？其实这都无可厚非的，所以为了方便，下面就金融方面的三大常见的本质性的问题，在这里进行一下系列的回复。




一、市场的本质：
　　1、市场中任何可能都会发生，所以市场的本质属性是或然性，而非必然性，没有什么是一成不变的，过去不利的因素现在有可能变成有利的因素，反之亦然。
　　2、市场永远是对的，不要和市场争辩什么。
　　3、市场的本质是杀戮，所有行情的产生亦是虚幻空寂，假戏真做即可。



二、交易的本质：
　　1、分析与交易的主观和市场运行的客观相匹配的问题。
　　2、为何赚钱？因为顺应了市场的走势；为何亏钱？因为未能顺应市场走势。
　　3、与分析对错无关，与内幕消息无关，一切取决于你的主观是否和市场的客观相符合，不符合时又如何做调整。
　　4、一切因时因势而变，不问原因先求应对，只对当下做出反应。
　　5、始终在大概率一侧交易（下注），交易策略和资金管理比分析方法更重要。
　　6、理论上来说，任何位置都可以交易，只是所承受的风险和可能获取的收益大小不同而已。


三、盈利的本质：总体盈利大于总体亏损
　　1、交易不可能次次都盈利，有盈有亏属于正常。
　　2、交易的亏损不可避免，可以视作是交易的成本。
　　3、合适的盈亏比是必要条件。
　　4、亏损必须限定在一定范围之内，而盈利要尽量趁势扩大。

可能这些见解，只是个人的愚见，不一定符合大众的思维，如果有更好的想法和认知，可以留言互动。