停损的真实奥义

投稿 投稿 好文分享 12-16 6558次阅读

做过一段时间的交易者都知道,出场的学问要比进场还要高,但如果更进一步的说,那么停损的技巧比出场还要难的许多;认错虽然是市场教导我们一个很重要的道理,但是胡乱的认错,绝对是你离开市场的重要理由,这样 的道理,即便是交易十年以上的老手,也未必看得清

停损最容易犯的错误

a> 未能在进场前就设定好停损

设定停损价格,必须要在进场时就已经确认好该停损的价格,而不是再进场后行情不利于你的时候再来寻找该停损的价格,因为在你还没进场的时候,看待市场是最客观的;而在进场前设定停损价格时,必须要能反覆的确认,该停损价格具有实质的意义,尤其在操作短线时,停损价格的设计,必须考量到诸多的因素方能设定

b> 不断的更改停损

在原本设定好的停损价格到价时,就应该确实执行,在进入市场后,不断的更改停损是一件十分不明智的事情,在资金许可的情况下,很多时后,或许不确切执行停损可以逃过一劫的,但是养成了这样的坏习惯,一次的重伤足以侵蚀掉你辛苦的所有获利;而更重要的损失是,当你不断的更改你的停损同时,你失去的是重新入场的客观心情与机会

c> 因为情绪或仓压而停损

停损价格如果设计的不好,那么很容易碰到因为仓压或着恐惧的心理,而执行停损,这代表了在一入市的开始,你就已经没有足够的胜算,在资金窘迫的情况下,而不得不执行停损,那么这样的交易和赌博无异,而恐惧的情绪压迫自己执行停损,通常都会是错误的停损价格

d> 用亏损来设计停损

这一类型的停损大概是最多人犯错的停损观念,这类型的停损设计,错误的根源往往来自于跳不出交易模型的框框;在设计停损价格时,先因为交易模型的设计而框住了自己,譬如说:我获利设定六十点,所以停损只能有三十点,又譬如:我停损的设定只能有本金的5%,所以我只能停损设定多少点; 再譬如,有些人在交易时当进场后就会设定停损三十点或五十点,却并没有去详细的捡视那个三十点五十点的停损价格,是否是市场的停损区,像这类的思为去设计停损,绝对是严重错误的,因为市场是一个宇宙混沌体,而你自身的模型只是组成宇宙的一小块, 只有市场的停损才是正确的停损,而不是你的停损才是正确的停损;所以当你使用亏损的思考来设计停损时,应当同时加入杠杆与价格的元素去设计才是一个正确而有效的停损 ,要成为一个好的交易者,就应当努力学习找出市场的真正停损

e> 利用支撑与压力找出停损

当大家看到这一段时, 可能会感到很讶异,为何利用支撑与压力设计停损是错误的;其原因有二,第一点很简单,因为你所找出的支撑与压力未必会是对的,如同我们前面所说的,你必须找出市场的停损,而非自己的停损;第二个原因就是:支撑之后还有支撑,压力之后还有压力,短在线的第一支撑第二支撑甚至第三支撑可能相隔的很近,这就变成了你不断移动停损的最主要原因,因而扩大了你交易上的风险,而在较大的区间上,利用支撑与压力来设计停损是较为可行的,但很容易犯的错误是当你奈不住性子提早进场,一次的停损可以咬掉不少的资本,停损的设计需要和我们交易的型态有紧密的配合

停损的定义与正确观

停损的正确定义,不在于限制控管我们的亏损,也不在于有纪律的停损能够降低市场交易的风险,错误的停损观念,在我看来就像是在放血,是一种慢性自杀的行为, 因为经过杠杆之后的交易成本,即便再低也是相当可观的,有纪律的执行停损,说难听的只不过是输的比较慢的一种方式罢了,而且说不定还输得更快,这种错误的观念就如同绝大多数人以为,只要有好的交易策略,好的技术分析,准确的价格预测在这市场就一定能赚钱一样,别忘了,再交一市场上的错误,永远不会停止发生,错误停损观念就是八二理论的最高分水岭

停损真正的定义,在于我们所设定的停损价格不应该被击穿,停损区域将被市场所保护,是一个绝佳的防守点,当市场价格接近达到停损区域,那么市场必将反转 ,当市场价格击穿停损区域,那么市场必将触发停损,高还有更高低还有更低;举个例子来说好了,当我1.3050买入欧元,我的停损设定在1.3010,1.3010所代表的意义,必须是如果 市场价格接近这个区域,将出现大量的买盘保护这个停损价格,而当这个停损价格被执行,那么欧元在未来不长的交易时段内必将向1.2910甚至更低的价格趋近,并且无法在反弹至1.3050上方,如果在停损设计上没有这样的基础观念,那么很容易产生很多无谓的停损,最终导致交易的失败 ,没有人可以单独的左右市场,寻找好的停损区域,是藉众人的力量来获取交易市场上的胜利

一个正确有效的停损,不单单是交易风险的一种控制,其另一个重要的观念是,正确而有效的停损,将创造更多安全的获利交易可能;也就是我常说的:停损价才是最好的入市价,金融市场最好赚的钱就是停损的钱,怎么说呢,当你越来越熟悉,越来越能够抓到市场上停损聚集的地方,那么你只要藉着停损盘的力量来获利就够了,用上面这个例子再解释一遍,当我在1.3050设定买入欧元,1.3010设定停损,如果1.3010的停损价格会被执行,那么欧元势必要走到1.2910附近,换言之, 我不一定要选择在1.3050买入欧元,我 亦可以设定在价格跌破1.3010后追空欧元,又或者我设定1.3050买入欧元一口,但在1.3010设定 停损卖出两口,市场最终的方向我们从来就不应该去预设,只要做好价格的设定,有正确的停损观及停损价格寻找的能力,市场走多我们能赚,市场走空我们也能赚,而下面的这一段 藉由停损盘的获利,常常甚至是比上面这一段来得牢靠的,这就是正确而有效的停损

事实上,纯就技术分析而言,要学会抓到市场停损聚集的地方,是远比你去判断市场方向要来的容易的,这样的停损观,唯一的天敌就是假穿,不过就算遇到了假穿,交易的风险却不大, 因为市场上的假穿没有你想像的那么多,如果你觉得有很多的假穿,那是因为你对于市场停损盘的寻找能力还不足够,当你学会了寻找出市场坚实的停损价格,十次顶多也遇到一两次的假穿,若能够将正确的停损观念与技巧磨练好,在这市场几乎已经立于不败之地

切记,正确的停损观念不单是风险控制,更重要的是好的停损可以创造无限的获利

停损设计的技巧与训练

a> 熟悉商品

越短周期的图形(如小时图)的停损区所累积的能量越小,而越长周期的图形(如日图周图)的停损区所累积的能量通常越大,每一种商品的走势大多有其特性,不管是发动的时间点,发动后的振幅,交叉的关系,通常都有自己的惯性,譬如当日圆在走单边势的时候,通常喜欢沿着五日均线走,这类的特性一定要摸熟,无法传授也无法速成,想要练就好功夫就要下苦心;训练自己的方法就是每日纪录商品的开高收低,还记得十多年前,刚进入这市场时,前辈都会要新手每天自己画图,这样的训练就是让自己能够熟悉市场的走势,现在科技太发达了,造成的结果是拥有这样的基本功的人越来越少了,当有一天你可以不用计算机就能在脑海里在纸上画出走势图,那么就可算有小成 ,

b> 不断印证

想要抓到正确而有效的停损,就必须不断的去尝试与印证,当然你不一定要有真正的交易行为,你可以尝试着去抓出商品的停损价格,印证的方式要从两个角度来进行,其一就是你所设定的停损价格是否有受到市场的保护,也就是说,如果你1.3050买入欧元,设定了1.3010停损,那么当欧元下行到13020~30水平附近时就应该出现买盘的支撑,因为一个好的停损价, 不会是一个大的区间,顶多是10点里面的差距,而真正好的停损,就算只差一个tick都不会来的,其二就是,如果停损被执行时,市场必然往相同的方向快速运行,也就是说,当1.3010的停损价格被执行时,那么市场的停损将开 始不断的被执行,也就是大家常常听到的轧空或着多杀多,当市场的停损被执行时,多头便空头则空更空,空头便多头则多更多,市场真正的停损盘被推动时通常破盘的速度不会太过缓慢;你必须不断练习这样的技巧,当你发现自己所设定的停损价格都不太会来,或着点到后都有破盘的情形发生,那很恭喜你,你已经敲开了进入八二世界里的那20%的大门

c> 找出原因

一开始你在练习找出市场停损的时候,你运用了大量的技术分析,不管你是越来越能抓到市场的停损所在,又或者是总是无法很准确的抓到市场的停损,但可以肯定的是,你会越来越看得清楚,哪些价位的变动是因为停损盘所造成的;当你越看得清出这些停损盘的推动时,请你一定要尽量去找出推动停损的原因,是因为新闻消息、数据公布还是交叉上的变化…..等等,你要习惯 遍学习这样的能力去找出这类的原因,当然有许多时候,纯粹只是因为作手刻意去推动市场上停损盘的触发,因为这本来就是市场上最好吃的一块肉,这样经验的累积,有一天你也会是市场上的高手

d> 简单的复杂化,复杂的简单化

在刚开始学习抓出市场停损的时候,是一种简单的复杂化过程,因为停损价格就只有一个,但我们要确立这一个停损价格,却必须先经历过复杂的思考,上面的三个阶段就是一种简单的复杂化过程,当你已经熟悉上面的训练模式后,你就必须让自己开始进入复杂的简单化过程,当你用大量的信息和技术分析来判断寻找停损价格的时候,最终的决定都只有一个,在技术分析上,你所使用的技术分析工具,要越来越简单,而且少用经过复杂计算的技术指标,而选择属于自然定律的分析工具,何为自然定律的分析工具,譬如黄金切割、移动平均、轨道等等,越少数理计算出来的分析工具所计算出来的停损,通常越准确,举个简单的例子,如果你拿一张什么分析工具都没有的K线图来看,你很可能一眼就看到哪里有有效的停损盘,分析工具只是辅助,别让分析工具遮住了你的眼睛,相对的在信息判别上也是同样的道理,一开始你会阅读大量的市场信息,最终你要能够学会过滤,而不是让这些信息影响你的思考,学会分析别人的分析,这就是复杂的简单化最重要的精神

停损的找寻与设定,一直是我认为在交易市场上最重要的学习之一,他比预测行情更来得重要,所谓的八二理论,在我的观点里其实应该是九八二理论才是,因为八成的人在赔钱,只有两成赚钱,我认为还不够真切,应当是98%的人赚不到钱,或者是在输输赢赢间来去,只有2%的人能够一直赚钱,这样的道理延伸到停损的观念里,当市场触动停损盘时,停损的恐惧将不断推动价格进行,这才是最容易且稳当的获利,另一个角度来看,当你能设定进场价格贴近有效停损时,那么这样的停损将受到绝大多数人的保护,风险有限而获利无限


作者:螺絲起子

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