四周规则

投稿 投稿 外汇好文 09-04 54447次阅读

在我们设计跟踪趋势系统的时候,除了移动平均线外,也有别的选择。其中最著名也最成功的技术之一,称为周价格管道,或简称周规则。本方法也具有移动平均线的许多优点,而且省了不少麻烦,使用起来也简便一些。 

在过去十年中,随着计算机技术的进步,关于在期货市场建立技术性交易系统的问题,人们进行了大量的研究。这些系统在本质上是自动化的,消除了人类情感和主观判断的影响。另一方面,它们也越来越臻于复杂。起初用的是简单的移动平均法,后来,又加入了双移动平均线交叉、三移动平均线交叉的内容,再后来,又把移动均平值线性加权、指数加权。最近,人们又引入了高级的统计学系统,例如线性回归系统。上述系统的首要目的依然是追随趋势,即首先识别趋势.然后顺着既有趋势的方向交易。 

不过,随着越来越复杂、越来越富于想象力的系统和指标的出现,也有些不妥的倾向。人们往往忽视了那些简单、基本的工具,而它们的效果相当好,经受住了时间的考验。 

1970年,邓恩和哈吉特公司的金融服务部门推出了一本《交易商手册》。其中对当时最流行的自动交易系统进行了模拟测试和比较研究。该项研究的最后结果表明,在所有的测试对象中,“四周规则”系统最为成功。这种系统是由理查德。唐迁创立的。唐迁先生目前在希尔森莱曼运通公司工作,担任其高级副总裁兼金融顾问。他被推崇为商品期货自动交易系统领域的先驱(在1983年,《投资帐户管理报道》推举唐迁为首届“最佳获利奖”得主,表彰他对商品市场资金运作领域的巨大贡献。该机构目前向后来的受奖人颁发“唐迁奖”)。 

四周规则 

根据四周规则建立的系统根简单 

1、只要价格涨过前四个周内的最高价,则平回空头头寸建立多头头寸。 

2、只要价格跌过前四个周内的最低价,则平回多头头寸建立空头头寸。 

如上所述,本系统属于连续工作性质(连续在市),即系统始终持有头寸,或者是多头,或者是空头。一般地,连续在市系统具有一个基本的缺陷。当市场进入了无趋势状态时,它仍处在市场中,难免出现“拉锯现象”。我们曾经强调过,在市场处于这种无趋势的横向状态时,趋势顺应系统效果很差。 

我们也可以对四周规则进行修正,使之不连续在市。办法是采用较短的时间跨度,比如一周或二周,作为平仓的信号。换言之,必须出现了“四周突破”,我们才能建立头寸,但是只要朝相反方向的一周或二周的信号出现,就平回该头寸。之后,交易商将居于市场外,直到下一个四周突破信号出现再入市。 

本系统坚实地建立在技术分析原理之上。信号自动给出,并且清晰、分明。因为它是顺应趋势的.所以实际上能够保证,每当市场出现重大趋势时,用户总站在正确的一边。同时,它的结构也体现了商品交易一句老生常谈的格言——“让利润充分增长,把损失控制在小额”。本系统还有一个特点,由之引生的交易往往不太强繁,所以其佣金成本较低。这一点.正是很多资金管理者所重视的.不过,经纪商们的态度当然就两样了。 

周规则也有自己的反面意见。同所有趋势顺应系统所遭受的指责一样,反对者怪它不能捕捉顶或底。那么,趋势顺应系统到底做了些什么呢?最重要的一点是,四周规则的表现无条件的服从了趋势。

以上节自墨菲著作。

我的系统的技术部分根源来自四周规则。

我对四周规则做了三年另四个月的实际测试,不是复盘。而是真金白银的交易。结果可能令人沮丧:资金平均每年增长20%。如果是实业还说得过去,针对投机来说这不令人满意。

后来,我的思维的重点在四周规则技术不变的情况下放在了资金变化上。利润改观了不少。

资金变话说起来很罗嗦,但也不会超过中学数学水平。有数列方面的,也有极限方面的。再与基本资金回撤联系起来,就会有比较清晰地思路了。

再后来,操作中随着对市场形态了解,使系统不断丰富,但始终围绕着四周规则这个核心。从未脱离。

我想说的是,如果你坚持使用四周规则,即使资金运用没有变化,至少一年下来你不会亏损。

如果你仅有1000美金的话,一年下来可能是1200元。这当然不理想。

但总比爆仓强多了吧。

写给处于亏损的朋友们一条思路


作者:驻守深寒

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