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外汇好文:M交易系统完善过程

4261 人阅读 | 时间:2018年01月08日 08:31

自我介绍:我是个曾经输了100W人民币,以至于倾家荡产的金融狂热者。

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初期什么不懂,又喜欢追逐暴利,400杠杆半年时间就输了三十多W。

后来全面总结交易得失,翻读各种名著、逛论坛取经,终于写出了M交易系统

目前严格执行交易守则,轻仓、顺势,结合基本面分析做日内顺势单,偶尔玩玩波段。

M交易系统完善历程:

2012年3月9日, 第一次踏入外汇市场。

2012年8月初,   创建“最小阻力线原则”

2012年9月中旬,    创建“战略和战术仓位管理

2012年10月10日,  交易原则初步完善。

2012年11月中旬,   创建“资金管理”原则。

2012年11月20日,  初步具有“盈亏比”观念。

2012年11月29日,  创建M公式,命名M交易系统。

2012年12月1 日,   大幅整理、精炼,使之更条理化、系统化。

创建“右侧交易”、“顺势交易”原则。

2013年2 月25日,   在错过黄金130美金、英镑800点和欧元400点行情之后,创建“战略布局”概要。

决定彻底放弃短线交易,只做200点以上的中大行情。

第一:交易系统篇

交易系统(待完善):

1,趋势性判断,决定短线单抑或中长线单;

2,   保留你的优势头寸,乃做长线的基础;

3,确定最佳入场点、支撑点、阻力点;关键支撑点进场,关键阻力点相机出场;

4,按照资金管理原则入场;1/10仓位,资金回撤率不允许超过10%,盈亏比不得低于2:1

5,破位止损,不抗单;固定止损:短线50点,中长线100-200点。

放弃短线交易,只做中长线。

中长线交易,做的是趋势,做的是基本面,做的是心态,做的是稳定收益。因此,耐得住操作欲望,忍得了短期波动,不在乎一时得失,如此方能在外汇市场立足。

稳定持续盈利原则:

交易本质上是概率游戏,也即每次都在把握很大的基础上投资,即便出现亏损,但总体盈利概率较大,能实现稳定持续盈利。

但是,实现稳定持续盈利,不仅仅要把握“大概率”事件,更要与“资金管理”和“合理盈亏比”相结合。

资金管理,无需赘言,精髓在于“顺势而为和降低资金回撤率”。严格执行,可以保证稳定的“亏损最小化、利润最大化”。

盈亏比合理要求是2:1,提高盈亏比可以很大限度提高盈利。

右侧交易原则:

所谓右侧交易,是指避开无序波动、无法预期、没有趋势的交易行为。

右侧交易优点是顺势,成功率高,缺点是短期获利性打折扣;但中长周期来看,更有利于实现稳定盈利。

与之相对的是左侧交易,即预测性的交易。

右侧交易,因为形势的明确性,所以变量更少;表现为做单边,也即追涨杀跌。

遵守右侧交易的原则有:

1,一般不做亚市。因为亚市交易清淡,波动性不好,没有趋势性。最佳做盘时间为晚上6点以后,此时欧洲数据、重要事件已为市场所吸收,有很好的趋势性和波动;一般美盘是复制欧盘行情,只是放大了波动性。因为美国交易量大、事件重要性高,  所以重点还是美盘。而且很多时候,美盘走势和欧盘截然相反,即便复制过后还可能走出独立行情。

2,不做休假市。  欧美重要市场休市时,交易量清淡,没有波动和趋势性,经常表现怪异、上蹿下跳。因为此时只需少量资金便可引起行情骤然变化,容易被操控。

3,避开重要事件。例如非农数据、重要数据、议息会议、财政报告之类的。因为消息不透明和滞后性,我们无法把握。而且剧烈震荡,   容易产生较大亏损。

4,顺势交易。    顺势交易意味着,无论点位多高,都可以追涨;点位多低,都可以做空。

第二:交易策略篇

顺势交易:

顺势交易是右侧交易的一种。

顺势交易意味着,无论点位多高,都可以追涨;点位多低,都可以做空。之所以这样讲,是因为金融市场本来做的就是预期,几分几秒、几天几年。

金融市场走势是各种人、各种理念、各种预期、各种信息、各种期望等夹杂、混合在一起的行为模式。走势的涨跌脱离不了供求关系。当供不应求时,价格将上涨;供过于求时,价格将下跌。

在利好消息的刺激下,买需增加,价格上涨;在利空消息的推动下,卖需增加,价格下跌。越是重要的事件,其影响越深远,因而对价格的影响越剧烈。

很多人蜂拥而至,可以导致价格源源不断地上涨或下跌,一浪高过/低过一浪。直至在其他反向消息的推动下,这个过程才会减缓、掉头。所以,市场怎么走,你就怎么交易,是为顺势。

越是强势的市场,其继续上涨/下跌的可能性越高,因而不知哪里是顶和底。“抄底摸顶”实为逆势而行,必然遭受损失。

所以,综合多空分析,交易信号,除非有绝对把握;否则,必须遵守“顺势交易”原则。

顺势交易才乃王道,才是符合大概率事件的交易模式。

猎手战术:

所谓猎手战术:是指做外汇要像猎手一样,平时赋闲;只要出现猎物,便全装戒备;在最佳时机,一枪击中。

外汇市场跌宕起伏、波涛汹涌,风和日丽背后暗藏杀机。每天看似很多机会,一旦入场则挨得遍体鳞伤、身心俱疲。

精明的猎手善于韬光养晦,看似赋闲游荡,实则不停留意时局的变化,耐心等待机会的出现。

战略布局:

战略布局做的是趋势,做的是波段。

经济发展有其内在规律性,金融市场的波动与经济发展趋势密切相关。

战略布局是指在经济发展出现拐点时做多或者做空金融市场。

战略布局因为做的是必然趋势,所以是为顺势。暂时的浮亏只是阵痛,对此一定要泰然处之。

战略布局的条件除了经济发展出现拐点外,最重要的是合适的入场点。

我们经常发现事后某入场点是最佳的,却因为多重顾虑不敢入手。对此,一方面要加大经济基本面的趋势判断,另一方面一定要抵御外界与内心的各种干扰。

战略布局的风险来自于重仓和偏执(战略布局固化不超过20%损失,与短线交易相比几乎忽略),带来的却是数倍乃至数十倍的收益。一年抓住一单足矣。

最佳点位: 

没有把握绝不出手。即便有把握,也要寻找最佳点位。最佳点位既能保证利润最大化,也可以做到最小止损,进退自如。

最佳点位的选择,尽量避免亚盘。一般亚盘波动10点,欧盘会波动30点,美盘更会波动50点。而且亚盘涨跌与欧美盘涨跌并不总是一致,有时候是截然相反。同时,一般欧盘走势美盘会再次走一遍,错过第一次可在美盘择机入场。

最佳点位除了对基本面的研判外,技术分析同样很重要。尽量选择阻力点/支撑点附近,同时参考开盘价和高点、低点。高低点离开盘价点差可作为研判多空根据,但同时要提防诱多/空。

与之相对的是频繁操作。频繁操作可能导致到手的盈利变为亏损,同时产生捞回损失的心理,越陷越深,最终迷失分向,在震荡中损失全部本金。

几种做单: 

1,超短,时间上不超过1小时;  急速行情下的回调或重要事件前的各种背离

2,日内,一般不过夜;    做日线,对当天和明天的预期

3,短线,不超过一星期;  做周线,把握一周内的高低点,只做高空低多两次

4,中线,两至三个月;    做的是以月甚至年为周期的大型波浪的一段

5,长线,三个月以上;    做的是长期趋势,无视一切波动

综合难度:中线>长线>短线>日内>超短

综合收益:中线>长线>短线>日内>超短

超短最简单,  剥头皮一样,不费脑子,但需要良好的精力。  超短的秘诀在于“快进快出”,“绝不留恋”,“绝不贪心”。

日内相对简单,一般做数据、利率决议、讲话、会议等。 日内的秘诀在于“右侧交易”,“顺势交易”。

短线有些困难,一般做一周内的行情交集、累加,要求良好的耐性。 短线的秘诀在于“决议预期”。

长线很困难,  主要要求良好的耐性、能忍受甚至2000点的亏损。   长线的秘诀在于“市场规律”、“趋势性”。 

中线最困难,  中线依据长线而发展,是长线的正常回调。    中线的秘诀在于“跟着焦点走”、“讲话分析”。

第三: 资金管理与风险控制篇 

风险控制:

1,仓位固化1/10;资金回撤率不允许超过10%;(1.5W美金以后资金回撤率不允许超过5%,1/20仓位)

2,战略布局最大损失20%,基于全面、细致基本面分析

3,只做欧元、澳元和英镑等熟悉货币,黄金、白银没有绝对把握决不插手;

4,出现亏损:当即离场观望,不可赌气加大筹码,检讨过错。

资金管理原则:

所谓:巧妇难为无米之炊。离开资金,什么技术分析都是扯淡。因而资金管理特别重要。

资金管理分仓位管理和资金配置。

仓位管理:仓位绝不允许超过1/10,而且战略加仓和战术加仓几乎完全不同。

战略加仓是关键位置,每亏损10点以上加一次仓,根据情况,一般需加仓5-8次完成,大止损,目标利润一般在500点以上,甚至1200点以上。战略加仓要求严密、准确的对未来趋势的判断,同时要相信自己的判断,忍得了暂时的亏损和或许几天乃至几周的筑底波动。

战术加仓是在盈利的基础上,每盈利10点以上加一次仓,默认加仓5次后观察,直至最后一单开始出现亏损,平仓点根据情况可获利平仓或止损在平保处

这样做的好处是:顺势而为,不去猜市场,第一次入场没有盈利,则没必要第二次加仓;第二次加仓没有盈利,则没必要第三次加仓。。。。。。

这样可以保证利润的稳定和资金的不回撤。缺点即是属于右侧交易,利润少。

资金配置:即严格使用资金,不能超出1/10底线;允许用利润进行加仓,但不能丧失全部利润,以实现资金的稳定增长;资金回撤不允许超过1/10.

严格使用资金,即轻仓,能使人轻松下单,抗风险性强,同时增加自信;

资金回撤率显得更加重要。假如10000美金亏损50%,则收回本金需要盈利100%,而且资金越少,抗风险性越低,同时交易负担也无形增加。降低资金回撤率,有利于更好地实现稳定盈利。

战术布局:(金字塔式仓位和加仓管理)

行情不是你自己的行情。外汇走势,即使最精明的短波王也未必能算准。

第一次进场时,即便根据最佳止损确定最佳点位,也总还是有出现意外的时候。因此,试探市场是必须的。

第一次进场,仓位为轻仓仓位(最大1/5)的1/4,也即最大总仓位的1/20。如此,总冒险性为20%,也即5次失误将爆仓。仅为有绝对把握时使用。

仓位为轻仓仓位(固定1/10)的1/4,也即固定总仓位的1/40。如此,总冒险性为10%,也即10次失误将爆仓。此为经常性配置。

实际上,第一次入场的冒险性仅为2.5%

根据配置,最多加仓3次。

第一次加仓,为盈利超过10个点时。

第二次加仓,同理。

第三次加仓,同理。

战略布局:(倒金字塔式仓位和加仓管理)

所谓战略性仓位和加仓,是指预计走势将出现中级或长线反转时,按照与“金字塔式仓位和加仓管理”相反的方式加仓。

也即:在总仓位1/10的基础上,第一次入场为轻仓仓位的1/4,每亏损10个点,加一次仓,最多加3次。

为稳妥起见,仓位和加仓管理可以适当更改。

也即:在总仓位1/10的基础上,第一次入场为轻仓仓位的1/6,每亏损10个点,加一次仓,最多加5次。

加仓完毕,则耐心等待行情的反转。

战术性仓位和加仓管理统一止损50点,战略性仓位和加仓管理统一止损100点。如被迫止损,坚决由其爆仓,然后重新考虑入场点和方向。

如果加仓成功,则每到关键点位,按照“金字塔式仓位和加仓管理”逐步增加仓位。总仓位控制在1/10的基础上,利润全部用来加仓。

锁仓原则:

锁仓的目的是锁住利润和亏损,防止盈利减少和亏损扩大化。

1,趋势是最重要的。  只有在趋势正确的情况下才有必要锁仓,否则要不惜任何损失坚决斩仓。

2,锁仓要分清主次。  留住趋势正确的主仓,辅助锁仓即使出现亏损也要坚决斩掉。趋势最重要,不是谁亏损少就留谁,否则大可以斩仓。

3,不要盲目锁仓。 只有确定暂时需要反弹时才有必要。暂时性的亏损,只要做对方向,很快就可以解套并盈利。

4,中长线单暂时锁仓。锁仓是为了保住利润,同时保留占优势的入场点。同时,锁仓中对冲单也可以赚钱。高手甚至可以在一个中长单   里多次锁仓盈利。

5,暂时把握不准趋势时,锁仓并不设止损。这样我们可以放松一下,站到外面观察和思考。

第四:止损与盈亏比篇

止损原则:

止损的意义:判断头寸的合理性。头寸的被扫损,不能说明趋势性判断有误,也许是止损不当或者入场点不佳。关键阻力点/支撑点处设置的止损也经常受到干扰(造假K线、剧烈行情)。

既然如此,何必设置止损呢?

第一:止损的设置是为判断头寸的正确性。被扫损说明头寸方向、入场点或者止损点出现问题;此时应该重新审视走势、入场点和止损点。

第二:止损的设置代表风险系数,也即愿意为此头寸冒多大的风险。战略加仓,100--200点止损都有必要。

止损点设置:

1,根据波浪理论和斐波那契线,确定可能的强支撑点,距离此强支撑点应当有20点左右的浮动空间,堤防快速扫损。

2,根据上一周期的高低点、开盘价、收盘价确定止损点。

最小阻力线原则:

外汇走势犹如水势,遇强则步履艰难,遇弱则势如破竹。外汇走势总是倾向于向阻力最小的方向移动。实际上,这可以用供求关系解释。

果遇到阻力点,走势开始变缓、变平甚至背离,那么她将掉头寻求支撑;如果遇到支撑点,走势开始变缓、变平甚至背离,那么她将反弹向上,直至上行受阻。

而当由阻力点和支撑点构成的空间越来越小时(或者说均线密集交叉),她将面临方向的抉择。

根据最小阻力线原则,当走势受阻,浮盈不能继续增加时,应该获利了结。

锁仓是明智的,但解锁比较麻烦;平仓并建反仓,是比较冒险的;最好是离场观望。

当然,阻力线被突破便成了支撑,支撑线被突破便成了阻力。武断地根据阻力和支撑点下单或是作为获利目标是不明智的,必须结合K线走势和基本面。

盈亏比原则

盈亏比:盈利/亏损比例。稳定持续盈利要求的合理盈亏比为2:1,也即愿意亏损1000美金来获取2000美金盈利。盈亏比越低,越不利于稳定持续盈利。

合理盈亏比:2:1,也即80点止损,确保可获得160点利润。

盈亏比1:1情况下,即便做到50%盈利概率,长期来看,也只能保证不亏损。考虑到手续费,重仓交易,连续交易30次以上,即可爆仓。

相反,盈利率提高到2:1,如果还能保持50%盈利概率,1/10仓位原则,即可实现10%的持续盈利。

各种盈亏比与获利能力换算:(忽略手续费,仓位以1/10计算)

盈亏比   胜率   盈利能力胜率    盈利能力

0.5:1    50%    亏损2.5%40%亏损4%(三负两胜,五次交易亏损20%)

1:1 50%    盈亏平衡40%亏损2%(三负两胜,五次交易亏损10%)

2:150%    盈利5%  40%盈利2%(三负两胜,五次交易盈利10%)

3:1 50%    盈利10% 40%盈利6%(三负两胜,五次交易盈利30%)

4:1 50%    盈利15% 40%盈利10%(三负两胜,五次交易盈利50%)

公式为:设盈亏比为P=a:1(a>0),胜率为R=n/100(100>n>0).

则盈利能力M=[an-(100-n)*1]/100=n(a+1)/100-1

即盈利能力M=n(a+1)/100-1或者M=100R(P+1)/100-1=R(P+1)-1

即盈利能力M=R(P+1)-1

示例:如果胜率50%,盈亏比1:1,则可盈利为0

如果胜率50%,盈亏比2:1,则可盈利为0.5

如果胜率80%,盈亏比3:1,则可盈利为2.2

进一步增加系数:设仓位比为K=1/k(k>或=1),一般有k=1满仓,10>k>1重仓,k=10轻仓,k>10极轻仓,k>100机构玩法。K代表风险系数,K值越大,风险越高;K值越小,风险越低。

则盈利能力M={R(P+1)-1}/K

进一步增加系数:设杠杆比为B=b:100,标准b=100;常见的b有:股票为1,国内期货10,国际外汇100,200,400,最大可达2000.

则盈利能力M=B{R(P+1)-1}/K

杠杆的关系在于:全仓时,杠杆100,则欧元1标准手有效止损100点左右;杠杆200,有效止损50点左右,可做2手

盈亏能力公式:M=B{R(P+1)-1}/K

B代表杠杆系数,R代表胜率,P代表盈亏比,K代表仓位比

B=b/100 (b={0,10,100,200,400,2000...})B=0代表无杠杆。B值越大,收益越高,同时风险越高。

R=n/100 (0

P=a/1   (a>0)

K=1/k   (k>=1) k=1为满仓,110为极轻仓,k>100为机构玩法

第五:经验与教训篇

几点经验:

1:背离状态。背离是行情的乱象,该跌不跌,该涨不涨,甚至上蹿下跳,不符合基本面。

背离有两种解释:一是机构的走势分歧;二是消息的不对称性,机构握有尚未发布的重要消息,造成走势与当前基本面不符。    我们要做的就是:最佳方案是观望,最聪明方案是跟当前基本面反方向操作。索罗斯最喜欢在出现背离时别人做空他做多,别    人做多他做空。

2:最佳止损。最佳止损是即使最小的止损也不会爆仓,不过20点的轻损能够不爆仓就算成功。

最佳止损的判断为:短时间内即出现盈利,并且随着时间的推移,利润扩大化。

最佳止损有助于判断入场点的精确性,进而确定是否最佳入场点/点位。

3:冷血交易。所谓冷血交易,是指交易时要坚决、果敢、手法精确、下手要狠、利润做绝。

具体就是:在最佳点位轻止损;有绝对把握时,下重仓,追求利润最大化;当头寸有误时,坚决斩仓;行情来时,不要犹豫,先下单、后分析。

4: 提前行情。外汇做的本来就是预期,因而事件未发,行情已至,实属正常。此时不要左顾右盼、心惊胆战,更应该按照原来分析执行。行情提前算不得背离,只能说是普遍的预期使然,当然不排除事件的提前泄露。外汇市场,买消息、卖事实的情况经常发生。

重要数据时,尽量避开,太多与预期不符。 

背离状态:

背离的出现,要么是有重大利多,要么是有重大利空。

总之:出现背离时,往往伴随着重大、急剧行情,当然也不排除主力的反应迟钝。

以观察为主,注意背离力度和行情拉升、打压速度和力度。

出现利多,行情不涨,要当心重大利空;

出现利空,行情不跌,要当心重大利多。

几点禁忌:(不适合的交易)

1:严禁重仓交易。重仓交易本质上是赌徒心理,赚了暴利,赔了爆仓,根本不具有可持续性。

2:严禁频繁交易。在本来胜率就不高的情况下频繁交易等于缓慢自杀。

3:严禁盲目交易。盲目交易,没有方向、没有目标,完全不符合任何交易原则。

4:身体/心理状况不佳。此时心情烦躁,缺乏自信,没有耐性,容易冲动。一旦入场,则恍恍惚惚,无视交易纪律,无**确判断方向和出/入场点,随意下单。容易造成无谓甚至重大损失。

第六:心态篇

心态偏:

“市场”乃良师益友,培养你的耐性,收敛你的脾气,并在你犯错或是骄傲时不时打击你。只有当我们拥有坚韧的耐性,良好的脾气,知错就改和胜不骄时,我们才能获得市场的青睐。

1:自信。做外汇,除了对基本面的严格把握外,自信非常重要。所谓“外汇中的自信”:是指要相信自己的判断,坚定自己的计划,不轻信别人的看法和评论。自信可以避免自乱阵脚,可以避免优柔寡断、错失行情。不要轻易相信评论家和别人的建议,坚定自己的意志。 

2:不偏信。与之相对的是偏信、偏执。是指坚定认为行情会向着自己的方向走。自信是建立在基本面和技术分析的基础上,而偏信是盲目的、混乱的、无目的的。外汇市场,凭着“偏信”做交易,一则可能造成扩大损失或降低盈利,二则错过行情。最终在爆仓中忍受煎熬、悔恨不已。其实,理性的做法是在损失继续扩大前“坚决斩仓”。所谓“留得青山在,不愁没柴烧”,保存实力,最终将能捞回损失并稳定盈利。

3:不贪心。做外汇,贪心是绝对不能有的。行情瞬息万变,甚至顷刻间盈利变爆仓。外汇的钱是赚不完的,却能亏完。 

赚钱时,适当休息很重要。尤其大赚时,更应该离场。因为这个时候最容易贪心、也最容易骄傲,盲目下单造成到手的盈利变为亏损

4:耐心。很重要,一定要等到合适的点位再出手,一旦错过则等下一波。

论外汇中的势能:

外汇市场,有时平静如水,有时波涛震天。看似平静的背后包藏祸心,看似波涛汹涌其实时机已至。忽而如瓢盆大雨,忽而拨云见日。形势变化之巨,方向转变之快,即使最善于预测的人也会惊得满头大汗、挨得遍体鳞伤。

然而,万变不离其宗。外汇市场也是有章可循的,它由供需、预期、政策、经济所决定。

外汇走势虽然跌宕起伏,但一段时间内总是趋向于单一方向,这是因为决定外汇走势的基本面在一段时间内总是保持向好或者向坏,趋势相对稳定。通过对基本面的把握,便能把握外汇走势。甚者,通过对全球未来经济和政治格局的预测,来预测外汇走势。

此为长期趋势。

短期趋势比较难以捉摸,但也有很多理论对其研究和预测。比如波浪理论,一般势能有二浪、三浪甚至四浪、五浪,并非一次完成;移动平均线,对阻力位和支撑位也有相对准确的把握;斐波那契线甚至可以预测回调最可能的关键点,有利于“战略加仓”判断。

结合长期趋势,在短期趋势内高抛低吸,一般成功率还是比较高的。

人为操纵因素比较复杂。大型机构经常是欲擒故纵,明明上涨的走势,它偏偏狠狠打压。此时往往行情巨大,反方向、大止损操作即可。有时候,机构喜欢玩火。行情上蹿下跳,这个不排除大型机构对走势有分歧。此时,空仓观望比较好,多空都容易遭受损失。

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◎已有 3 人评论
  • caifuzhiyou  发表于 5个月前
    1楼

    干货,我2010年接触天通金,2011年做外盘黄金,也是大亏后开始总结交易系统,2012年11月基本成型。看了你的经历感觉似曾相识。 101 6979 461

  • axin  发表于 5个月前
    2楼

    非常棒

  • 乌云  发表于 5个月前
    3楼

      1、每次加仓前必须要求(或者强调)前面的开仓和加仓单已经盈利的情况下才能加仓.
      2、每次加仓都不应该大于前面开仓的仓位.特别要求(或者强调)第一笔开仓仓位必须比第一次加仓的仓位要大!
      3、多数情况下,在一只合约上,连续加仓次数一般不超过3次.