套息交易策略 — 这是一种非常流行的基本的外汇交易策略。它不仅被普通的零售交易商使用，而且还被大型的对冲基金使用。套息交易策略的主要原理是买入高息货币，卖出低息货币。这种设置不仅可以从货币对的浮动中获利，还可以从利率差中获利（隔夜利息）。这种策略仅适用于正常的全球经济环境下。在发生经济危机期间，一定不要使用。请注意，如果您想从隔夜利息中获利，那么您的外汇经纪公司应该是支付真实隔夜利息中的一家。如果您的经纪公司是一家“免隔夜利息的”或者隔夜利息为负，那么您不能从隔夜利息中获利。

特点

长期潜在获利。

两种获利来源。既可交易获利，又可以获得该货币的利息。

仅适用于逐渐增长的全球经济环境。

如何交易？

选择一种正利率差相当高的货币对（AUD/JPY，NZD/JPY和GBP/JPY都是这种货币对的榜样）。

根据所选货币对正隔夜利息的方向决定做多或做空。

选择适当的头寸数量，以便能够承受重大的账面损失。

不要设置止损（一种少见的外汇交易策略，建议不要设置止损）。

等待。

当您感觉您赚的足够多或者您预期全球金融会出现混乱的时候，平仓离场。

范例

套息交易策略实例图表

范例图表描述的为自2000年末到2006年中，GBP/JPY长期“套息交易”的增长。在这段时期，英镑维持5%的利率，而日元的利率接近于0, 这就导致隔夜利息将近5%, 且可通过您的杠杆加倍。如果使用1:100的杠杆，那么在整个时期，隔夜利息约大约为2,500%。在这段期间，GBP/JPY也上涨了6500多点。正如您看到的，潜在获利非常可观。

套息交易被金融界视为“不费脑子就可赚钱的事”：在利率低的地方借来现金，再拿这些钱购买利率高的货币，或在利率高的国家投资。但是当该货币流通放松，利率下降时，这些交易会导致极为严重的爆仓和投资损失。

单边套息，风险极大。因此就诞生了不同平台的多变套息（主要是利用了不同平台指定的隔夜利息不一样）

比方说A平台EURTRY 买单隔夜利息是100个点，二B平台EURTRY的卖点隔夜利息是-10个点。那么在A平台买多一手，在B平台卖空一手。隔夜利息价差是90个点。一晚上纯赚90美金。双向对锁，避免了货币对的波动。安全性得到进一步提高。

当然套息只是套利的一种，而套利策略又更为复杂多样。有极为广阔的研究空间。