大资金和小资金交易的区别有哪些?

先谈大资金。越是大资金越容易操盘，大资金运作方式比小资金要简单得多。因为资金量大可以把仓位控制得很低，腾挪的余地也大。所以大资金占尽了便宜。
比如一个亿的资金投入几百万做为保证金，真的能悠闲到去钓鱼。对于大资金投资者来说，风险控制是极为重要的，良好的风险控制离不开正确的交易理念。

交易理念是一个交易者对这个市场的基本看法，代表着对人与市场关系的理解。一个交易者在长时间交易中，不断思考自己和市场的关系是怎么样的，有时候你也会有这样的参悟时刻：什么是趋势？人能够预测趋势吗？哪些因素在影响着市场走向，每时每刻还是个别时段？

一个大资金交易者在这个市场中最应该明白的是人的局限性。市场首先是绞肉机，不是财富的温床。你要找到能够避免自己的账户遭到市场绞杀的方法之后，才能够获取自己赢得的那部分。因此止损并不可怕，止损关键在于控制风险。汇市的不确定性比其他市场要大很多，有时候一个数据或者事件可能扭曲所有的技术图形，你如果不控制风险，那么最后市场带给你的不是快乐，而是一次又一次从零开始的痛苦。

大资金的操作手法中，先要分析趋势在哪里。把一波波澜壮阔的趋势全部拿下，是大资金交易者的理想目标。他们有一种不达目标不罢休的决心，因为只有这样才能让整个账户处于盈利的状态。

不追求保利，只追求稳定。或许某一段时间，会连续止损2次或者3次，但是大资金的操作手法依然会按照自己的系统去下单，因为他们确信黑暗之后的春暖花开，只要做对一次，就能够覆盖之前的亏损，并且能够盈利。在这种合适的盈亏比之下，钱才会越滚越多。只有趋势能够带给他们足够合适的盈亏比，找到它，然后骑上它。

翻过“趋势”这座大山后，位置也是大资金操作中非常重要的一部分。如果你在趋势的中间介入，一旦发生大的回撤，你将无法承受。伟大的投机家利弗莫尔说：不要丧失你的头寸。他告诫我们不要轻易平掉一开始的头寸，因为当行情涨起来后很难再找到机会入场。同时，在趋势开始之初入场，这些都是在说关键位置。

判断对趋势，还需要找到关键的入场位置，才能完成一次漂亮的波段交易。

最后，总结一下大资金操作手法的特点：

1. 严格控制止损/风险

2.让趋势带给你利润

3.在趋势之初进场

4.持有，让利润奔跑，痛并快乐着

再说小资金。由于资金量比较小，所能够承担的交易风险肯定是比较小的，因此其在做单的过程中，需要注意的地方肯定也比较的多。

第一，小资金做单必须要有自己的交易原则。小资金做单赚钱是第二位的，生存下来才是最主要的目的。所以小资金做单的时候最好制作日内的短线交易。每天操作不超过5次，日利润超过自己定的目标后尽量不再做单。并且，每天最好只做1个交易品种。

第二，小资金做单要有自己的交易理念。树立机会天天有的理念，耐心等待，守株待兔；。树立打持久战的理念，克服急于求胜的急躁心情；树立不赔即赢的理念，合理运用止损；树立落袋为安的理念，适时的把浮盈变为实盈。

第三，小资金做单一定要有自己的一套交易方法。把握好日内方向。只做一个交易方向。每日总结经验不断完善你的战法。

第四，小资金做单必须要顺应市场的趋势来进行交易。小资金做单由于资金量比较的少，做单过程中，很有可能因为一时的不甚就会“倾家荡产”。因此小资金做单是必须要以稳妥为首的，小资金最忌讳的就会抓顶底，企图一次性获取大额的收益。一旦判断出错的话，就会损失惨重。这时候顺应趋势，不限嫌弃收益少，一点点的积累自己的资金才是最重要的。

这个得分大资金的归属问题。如果是自己的，那么可以随意支配，选择自然多；而如果是募集来的，亦或者是有人资助、投资的。那选择性可不多。跟小资金无意。因为后者往往都会有一个回撤问题。达到一定回撤，这笔钱就撤走了。所谓为了安全起见，就会把这样的大资金分割成若干小资金。所以跟小资金没啥区别。

而如果是可自由支配的大资金。那玩法可以多了。对冲、套利、货币交易远期、货币交易掉期、现货、货币基差互换等等之类，都可以玩。

不过不管如何，对于大资金来说，风险控制绝对是第一位。这个时候，交易理念的重要性大于交易技巧。这就是为何你会看到小资金动不动翻上1倍或者几倍，大资金却慢慢在哪里爬；结果等小资金死了，大资金还是在慢慢爬；爬着爬着，大资金不知不觉的翻倍了（当然，这不是一个容易的过程）。所以才会有人觉得大资金很好做，钱生钱。错了，真正好做的其实是小资金，资金越大越难做，也越难翻倍。拿基本来说，你去看看那些龙头基金，看他们的资金图，增幅绝对谈不上快，甚至很慢。但却走的很稳。

至于小资金，其实也分情况。那就是散户手中的小资金和那些职业交易者手中的小资金。前者的话，就是求稳为主，比如我们常说的不要频繁操作，不要重仓等等之类告诫的话语。

如果是职业交易者手中的小资金账户，他们的目标不仅仅只是盈利，更是完成资本积累。所以操作方面会稍显奔放。

但不管如何，小资金的风险本身就不好控制。资金量小，你总共就买不了几手，无法形成投资组合，至少是无法形成稍微上点规模的投资组合，现在都在说盈亏比，小资金你出现的单位百分比的跳动就是大。所以很大程度上来说，对于小资金，同样的策略下，风险的控制要比大资金小很多，可以说相当小。这是事实。

所以，对于一个小资金的职业交易者，你所面临的问题在于，你能给自己的时间和生活资源有限，风险并不会非常好控制。这是你生存的交易环境。很多人说的没错，交易系统也好，风险控制也好对于交易都非常的重要，但是对于小资金的职业交易者这不是当前要解决的主要问题。你能把这些问题搞得很通透，但是你的小资金给不了你这么多灵活性和逻辑性的支撑你实现不了。

所以，我认为小资金和大资金最大的区别就是风控了。至于说操作手法或者玩法方面，抱歉，不想写，因为完全没有可比性。

先不考虑资金安全的因素，我们分别从策略的执行，策略的选择和账户管理几个层面去理解大资金和小资金交易的区别。

首先，从策略执行的环境出发，大资金尤其需要考虑流动性问题，小资金可能受到的影响不会太明显。这个主要是与市场上主流的流动性提供商（LP）的赢利模式有关。部分耳熟能详的流动性提供商实际上提供的同时持仓头寸不过几百手，对于大资金来说，如果不预先做好策略仓量的压力测试，定好策略的头寸峰值，就会出现单子成交不了，甚至会出现被强制平仓等情况发生，而影响策略正常的运行逻辑。解决办法还是需要了解流动性提供商（LP）的实力，做好事前沟通，比如了解某一时段的实时头寸的上限、成交的时间等。

其次，从策略选择来说，不同的策略对流动性和交易环境的要求是不一样的，我们要考虑到交易环境对策略平均盈利点数、持仓时间、硬件设备以及软件环境等系列要求。举个例子，如果你的策略是属于短线重仓，滑点会侵蚀多少点收益要做到心中有数。还有市面上盛行的订单流策略，在期货市场没有问题，但是在现货市场会有滑点的问题，本来就是几个点的利润长期下来会变成亏损。这就导致了有部分小资金运作的很好的短线重仓策略是不适合大资金的。从策略架构组合上面，大资金可以以不同属性的策略来组合进行架构，不同的品种的流动性需求要进行时间先后的错配等，这样的策略组合能平滑整体净值的波动，使得收益更稳定。而小资金只能做有限的仓量较大的策略组合，但对交易环境的要求没有那么严苛。

此外，从账户管理的角度出发，我们也可以分散头寸集中导致的流动性风险，比如大资金的资管公司可以分散到不同国家及地区的经纪商处进行账户管理，也可以分散不同盈利模式的经纪商来处理不同策略的单子，因为不同的经纪商的优势是不一样，背后接的几个流动性也不一样，有的经纪商库存费较低适合长线持有，有的经纪商的流动性较好，可以承压较大的手数，这样在滑点上就会少一点。小资金的资管公司则集中在一个经纪商拿较好的返佣条件和业务支持就可以了。

由于汇市本身就是对抗性的博弈，大资金的操作，还会有进出场不方便、头寸方向改变不方便或者被更大的对手盯上了对着干等因素。  对于超大资金而言，即使基本面、技术面分析都相对合理，也可能因为被更大的资金对上了，斗不过人家又无法及时撤场而遭遇亏损。 对超大资金来说，首先不能参与成交量太小的品种或合约；其次需要时刻关注各品种各合约的资金进出，寻找可以分配的资金；最后更重要的的是，要避免自己成为更大资金的分配对象。

很遗憾，我真的没有做过大资金，所以真是不知道小资金和大资金操作，到底有什么不一样。

但是我分享一下我的小资金翻仓的经历吧，不知道大家的小资金是不是都是这么做的。

作为一个标准的小散，我做货币交易基本都选择400倍的杠杆，然后基本用200-500美金的账户开始交易，应该算是非常小的了。但是我的仓位比较重，因为我从来都是交易0.1标准手。这确实算是重仓了，如果按照10000美金1手的标准来说，那我基本超出了4、5倍。

但这对我来说比较好，毕竟我是小资金，朝着翻倍和赚快钱的目标去的。0.1手基本跳动1个点就是1美金，也方便我计算并设置止盈止损。和很多交易者一样，我在下单之前先确定好我的止损空间。毕竟我只有200-500美金，那么我一次可能止损空间有20-50美金。没错，达到了账户的10%。

但这没办法，我的小资金账户就是这么操作的。如果止损更大，那我可能都不想设止损了。如果止损更小，那其实也没什么意义，行情稍微波动可能就止损了。因此，定位10%的止损，相对比较合适。那盈利方面的我不会设止盈，如果行情发展顺畅，我会让它继续飘；但是若不顺畅，我可能在盈利10%以上就开始出局了。整体盈亏比稍微大于1：1，不算太好。

但短线交易可能就是这样，注重的是小资金的安全，完成资本的快速累积。因此，在行情不太好的时候快进快出；只有在行情发展顺利的时候，才会有相对长时间的一些持仓。

交易策略这些我就不多说了，无非就是那些。我个人基本上看1小时给出趋势，然后再5分钟寻找入场位，然后等待行情发展。只要大的方向不偏太多，且严格控制好自己的止损，短线小资金交易是很快能够翻倍的。翻倍之后我会相应增加一些仓位，但总体还是不会脱离10%的原则。

这基本上是我的操作方法，大家有什么不同的思路，欢迎讨论。

区别还是很大的。首先从交易目的来讲，小资金讲究的是资金的快速积累，而大资金讲究的则是风险的考量。也就是说同样的机会下，小资金可能进场都玩了一轮，大资金则不会进场。

而就交易方法来说，小资金多是波段操作，而大资金则多是趋势。

还有风控，这里的风控不仅仅只是止损，还包括对冲或者投资组合等等。整体来讲，资金体量越大，风控系统越是能铺开，这是公认的，也就别跟我扯了，不接受反驳。

由于汇市的特殊环境，除开那些离我们很远的大型机构或者银行之外，就投资者而言，汇市投资者中，对于大资金的形容，我就默认至少是10万美元起了，小资金则参差不齐。我知道这对比其他市场显得非常可笑，但没办法，这就是现状。

其中小资金因目的不同，可能操作思路也不一样。这里大概可以将小资金分为2种：

职业交易者；我的定义是你可能短期并没有收入来源，是有压力的。

自己有另一份收入，交易只是投资的一种手段。

第一种情况的话，要先让自己生存下去，然后完成原始积累。这类人的目的都非常清晰，所以就算是小资金的话，在保守之余，也会非常奔放。比如我们经常说的小资金交易者要轻仓，但实际上大多数职业交易者都不会如此。

小资金的风险本身就不好控制。资金量小，你总共就买不了几手，无法形成投资组合，至少是无法形成稍微上点规模的投资组合，有些答案没错盈亏都是百分比，但是小资金你出现的单位百分比的跳动就是大。所以很大程度上来说，对于小资金，同样的策略下，控制风险的撑过要比大资金小很多，可以说相当小。这是事实。

所以，对于一个小资金的职业交易者，所面临的问题在于，能给自己的时间和生活资源有限，风险并不会非常好控制。很多人说的没错，交易系统也好，风险控制也好对于交易都非常的重要，但是对于小资金的职业交易者这不是当前要解决的主要问题。你能把这些问题搞得很通透，但是你的小资金给不了你这么多灵活性和逻辑性的支撑你实现不了。

所以这就是我说的目的不一样，手法或者奔放程度也会不一样。职业交易者，他们要的不仅仅只是盈利，而是抓住能抓住的机会，迅速完成资金积累。

第二种小资金的交易者其实只需要明确一个目的：你这是工作之余的外快，不是赌博一夜暴富，所以你追求的是复利而不是暴利。在弄清楚这个目的之外，其实很多问题都能解决，就看你能不能管住自己。你要追去暴富，做交易绝对是很不好的一种。这是很多做非全职交易的交易者在心态崩到失心疯的时候最难搞清楚的一个界限。

你忍受一定的投资风险，想对自己的资产做一些保值增值，最好就是有一个预期。这个预期决定了你是否需要激进或者保守。然后，时刻提醒自己是到市场上来干什么的。

以上说的是目的，再说说操作方法吧。短线，中长线的选择，是很多人争论的一个点。有人说短线强，有人说中长线好。就资金量来说的话，我个人是认为小资金做波段，也就是短线；大资金做中长线，如果放到汇市的话，那至少也是做几天的趋势。

此外，单纯的就短中长线来说的话，我个人是认为做中长线的一定精通短线，而短线交易者不懂中长线。原因很简单，无所的实事都证明了，全球各个行业的顶尖交易者，都是从短线交易中搏杀而出，之所以后面放弃短线，仅仅只是因为资金体量大了之后，处于对风险的考虑与规避，从而选择的中长线。

一直做短线就两种结果：1、搏杀而出，之后转中长线。吃瓜群众的话，不说转中长线，但至少会大幅放缓短线的交易频率。2、坟头草几仗高了。

说会整体，我个人认为，小资金做趋势是没有太大意义的原因仅在于资金的绝对值太小。一个1000万的帐户因其的资金绝对值较大，所以30%的回报率就很可观，但一个10万的帐户即使做到100%资金回报也微不足道。所以大资金做趋势，小资金做波段这也成为了期货投机市场的普遍规律。

为什么很多小资金帐户号称是做波段却做到最后依然是亏损呢？那是因为他们根本不知道自己在做什么。明明是逆势做波段的，赚了钱却不肯走，贪得无厌，巴不得一口气赚个足，七拖八拖弄到浮赢没了，但又不甘心，干脆变成了趋势单，但趋势又做反了，最终亏钱离场；又或者明明改成趋势单后，一点点小小的利润就害怕失去，一个回撤就吓得离场，等到趋势依旧，又不甘心，再次冲进场内，被上冲下洗弄的灰头土脸，资金损失巨大，干脆不做了，这时，大行情启动了，你只有站在场外后悔的吐血的份。

至于大资金，说实话，处于风险考虑，大部分资金都会用来防御，这里的防御分为主动防御和被动防御，主动防御比如做对冲，被动防御比如，我10万美元，做1手黄金，我就不设止损，让他在里面飘着，你们觉得我盈利的概率有多大？

此外，还有一点，大资金永远都不会把资金集中起来，都会把资金分隔成若干，去不同市场。当然，如果之说汇市的话，那么可以去做相关货币稍微规避一下风险。比如我做了欧美，那么我可以在去做个欧磅或者其他之类的。

从收益率方面来说，小资金的收益率会远超大资金；但实际情况是，小资金不知道死了多少，而大资金则稳步翻倍。这其实就体现了风控的重要性。

大资金也好，小资金也罢，切记不要追求暴利、以小博大，即便是小资金，也要稳打稳扎，抱着先冒风险赚快钱等资金量上去后再求稳绝对是弊大于利。

别用投机的心态去投机，一开始就要抱着专业、打持久战的心态去对待交易，哪怕每年本金增加的很少、收益率很低，也好过追求暴利时极大概率的亏钱，在交易过程中把风控意识、止损、分散等正面的交易行为内化成自己的习惯、本能，刚开始时交易的收益也许低得忽略不计，但也要认真对待以提升交易能力。

本金太少时，你通过劳动赚钱收益更高更稳，耐心花时间去劳动去赚取本金，花时间去学习、提升交易能力，本金少绝不是你选择承担过大的风险靠交易快速做大资金量的理由，市场会奖赏你的智慧、耐心，不会为你的欲望、承受的苦难买单。

做正确的事，可以形成良性循环，看似慢实际上是最快的方式，否则大概率是几年过去了，你的本金没攒到、却一堆不良的交易习惯和更加急躁或绝望的处境。

一个没有风控能力的人，大资金也会爆仓，小资金更不必多说！

这里“大资金”和“小资金”其实隐含了另一层概念，“大资金”往往代表专业、有实力的投资机构、“小资金”往往代表跟风炒作的个人散户，看清楚这一层关系，我们就可以不再盲目于资金的大小，而更关注于投资的专业性。

专业机构和一般个人的交易手法当然是有不同的，但总归都是交易，主要不同还是来自于以下几个方面。

首先，信息的来源与甄别方法不同。专业的投资者信息来源的渠道更深更广，比如实地直接调研、参考专业分析师的研究报告；甄别的方法更精准有效，比如通过大数据软件对全市场数据进行分析统计，而大部分个人投资者通常都是听到消息后脑子里稍微过滤以下，就根据主观判断买卖操作。

其次，风控措施不同。专业的投资者会建立一套完整的风控体系，包括仓位的控制、加仓减仓的条件、甚至利用风险对冲的工具（期货、期权等）来防范风险，使风险与收益更加匹配；而我们平时更多的则是看到某些消息，然后根据价格短期的波动来操作，一般都会追涨杀跌；如果赚钱了可能就很快出局，但如果亏钱了，甚至就会让它一直套着等待解套，没有客观且干脆的风控措施。

最后，辅助工具的利用程度不同。专业的投资者不论是交易、还是信息采集筛选与处理，都会通过功能丰富的辅助工具来进行，比如行业或公司的基本面数据，可以通过软件进行集中筛选，按照自己的要求构建股票池；对于符合某种技术面形态的股票，能通过量化程序短时间内呈现在你面前；对于每天大量的个股公告，能通过热点词搜索实时告知符合所需信息的个股，而我们平时操作股票，可能很难利用这些工具，甚至即使这些工具放在面前，也由于专业化的门槛无法轻松使用。

大资金交易可以做到真正意义上的轻仓，大资金下的轻仓依然头寸不小，可以从容地以轻仓追逐利润，可以择机加减仓，甚至可以追加本金挽救浮亏单子。

小资金的仓位本就轻无可轻，获利艰难，无法加减仓，无法追加本金，因而动辄爆仓。

所以，最大的区别在于能否轻仓，而轻仓正是交易中至关重要的一环。说白了，看似高杠杆低门槛的外汇交易，恰恰是小资金玩不起的游戏。

区别太大了，资金量对于操作的影响可以分为四个层次，划分四个类别。

第一个层次是几千到几万美金的资金量，操作上容易偏向高风险，不容易挣到钱。交易者很难坚持下去并且通过交易获得满足感。

第二个层次是大于等于十万美金，且小于千万级的资金量。这个层次，也就是10万美金的量级，已经可以通过稳健的交易方式获得相对稳定的收益，至少不必上班差。哪怕靠短线吃交易手续费返利也能活。在交易上更容易形成自己独特且有效的风格。

第三个层次是几百万到千万美金级以上的交易，需要考虑不同品种的市场深度，订单可能会被拆分。无法再像小规模资金一样随意下单。交易甚至已经变成纯粹的仓位管理。

第四个层次是真正的大资金，坐着接住前三个层次的人掉下来的带血的筹码即可，操作上最为简单。至于大资金到底有多大，你就可劲儿想就行。

私以为管理大资金，听起来很大，其实分割一下就知道并不大，

首先这种资金一般为私募比较多，所以只谈第三方资金管理模式

交易类大资金看回撤来决定管理模式

如：1000万资金只接受回撤5%，那么其实可用资金其实只有50万，并不是真正的1000万，为什么呢，如果满仓1000万，可能50万瞬间就亏没有了，碰到回撤风控线，碰了风控线就死机，这个项目就算结束，因此仓位刚开始能下的就在200万左右，这还是比较不怕死的才会这么交易，因此还有800万资金在睡觉。

1个亿的资金可回撤的风控估计更小了，这是通常情况，例子和计算方式跟上面是一样的

还有对冲策略运用得好，则可以赚更多手续费。真正的收入并不是来自投资收益，投资收益低，但是手续费获利远远高于交易交易上获利收益。

大资金管理的重点是在回撤上来决定的，而并非账户额度。（这就是大体量资金收益比较低的原因之一）真正参与的交易资金并没有多。

300万的交易账户可以承担150万的回测，与1000万只承担50万回撤，那个更具有获利潜能，显然是300万的交易账户

当然这里还涉及到交易的模式，如果是获利加仓模式，那么大账户具备更多获利的潜质，而对于获利的百分比来说，显然不如回撤大能获利。

小资金的话，其实没什么可讲的，中国有句俗话，叫船小好调头，小资金相对来说更加灵活，风险控制得当，遇到比较好的行情，快速积累也是完全有可能的。