怎么才叫合理止损?

这个问题没有什么标准的答案，怎么才算合理，我觉得自己认为的止损就是合理的。

止损问题，是包含在交易系统中的。要知道如何止损，首先必须知道，你在做怎样的交易？

通常而言，一笔交易的持仓时间越久，所经历的点位波动就越大，相应的风险也就越大。

依据不同的持仓时间与风险度，交易系统通常可分为如下几类：
【日内超短线】：又称炒单、抢帽子，抓住行情突发的瞬间果断进场，待行情平缓即出场，利润通常在几个点至十几个点不等，行情剧烈时亦可达几十上百点，每日交易可达几十上百次，持仓时间通常为几秒，最多不超过几分钟，入场主要依据盘口跳动，一旦行情反向跳动1-2个点位，乃至未有反向跳动但出现停顿，即刻平仓出场；


【日内动量】：抓住日内行情各段次级趋势，利润通常在几点至几十点不等，每日交易次数通常在十几至几十笔，持仓时间通常为几分钟至十几分钟，入场结合盘口跳动与分钟K线，采用固定止损与百分比滑动止盈结合方式出场，通常在1-5个点位；


【日内波段】：抓住日内行情各段主趋势，利润通常在几十点乃至上百点，每日交易次数通常在5次以内，持仓时间通常为几十分钟至数小时，入场以分钟K线为主要依据，结合日K线及其它技术指标作为参考，入场时即依据图形点位设定止损点，如盈利则采用固定滑动止盈、百分比滑动止盈或技术指标信号止盈等；


【隔夜趋势】（【短线】【中线】【长线】）：所面对的行情趋势级别各有不同，相应利润幅度、交易频率、持仓时间也不相同，入场结合该交易适应级别K线及技术指标作为参考，止损设定方式类同于日内波段；

所以，真正的关键在于，你得知道你在做怎样的交易，适应怎样的行情，交易系统的开平仓依据分别是什么，明白了这个问题，止损也就自然而生了。

背离市场情绪或者行情消息之后，灵活调整设置。一般分为根据与近日最高价相比设置和根据技术指标的支撑位设置。

或者固定比例止损位的设置。根据自己风险的承受能力，如：当现价低于买入价5%、7%或8%时止损​

大的角度来讲，不扛单即合理。小的角度来讲，比如做日内，常规情况下（疫情期和搞事期除外）黄金一天波动一百多点，你设置止损200点，明显不合理，因为你一天也赚不到200点

条件止损，达到预期止损形态。

每一单最大止损金额仓位1/10 或者1/20

有的朋友不知道止损怎么带，带少了呢会打掉止损后反弹，带大了呢浮亏太大，止损必须合理！所谓合理止损，也就是说当打掉止损后能说明你的单子方向80%是错误的，避免更进一步的损失！我习惯用ATR数值做止损来执行，止盈也一样，ATR啥意思不懂的可以去查，效果不错！至于什么固定止损都是扯淡，个人观点，不喜勿喷！

止损和对冲的意义在于出幺蛾子了天塌了也压不死自己。换句话说就是通过主动降低盈利预期来换取危急时刻保命的机会。

入场信号和出场信号的逻辑最好是一致的。大多数行情里，出场的信号应提前于止损的触发。入场的依据消失了，不利的风险增大，就应该减仓或出场，而不是等着挨刀子打止损。

有一句话很有道理："Buses need stop, traders don't."

当然，随时的止损和特定时期的对冲是必须的！很多朋友通过频繁止损试错来赌大波动，也是很有道理的，我只是尝试提出不同的观点，市场里没有最优解。

止损，是必须的，这是一种交易纪律。

合理的止损，我认为可以从几个角度去解读：

第一，趋势反转点外的止损。

止损的最终意义是停止损失，如果趋势发生了转变，继续持仓坚持就已经没有必要了。这里最大的问题还是如何界定趋势的问题，然后才是合理止损。你界定的趋势改变，立马停止，这是最好的一种选择，也是一种合理的止损，毕竟趋势最终能运行多久，无法提前预知。

第二，支撑位阻力位外侧的止损

支撑位与阻力位可能是趋势变盘点，但它的范围则更广。支撑位和阻力位之所以有效果，因为在该点位可能存在大量的反向订单，一旦支撑效果或阻力效果有效，则止损放在外侧也是可行的。这一点应该是没有争议。核心是，我们如果判断该支撑阻力位是有效的。

第三，移动止损

当该笔持仓盈利之时，不可盲目的将止损放在成本价，这样是没有意义的。一定要价格创高位或者低位时，在止损移动波段的低点，这才是比较合理的止损。

第四，要根据仓位来衡量止损

假如现价进场，可理想的止损位非常大，这时正确的做法降低仓位将止损放在压力位外侧，或者放弃机会，继续等待。而选择固定点数或固定金额的止损都是不合理的。

第五，需要预留容错空间

行情复杂多变，哪怕是多好的趋势，也免不了出现毛刺的情况，所以止损一定要预留容错的空间。比如在支撑位的外侧多少多少点设立止损，而不是卡着支撑位去止损。

当然，即使有预留空间，有时也会被毛刺止损，这都是很常见的，这也是交易的魅力吧。所以，运气也是交易的一部分。

这个问题可以从字面上去理解。

首先得明白止损的意义，止损就是停止损失，就是说当前的价格并没有按照预期走，为了避免亏损扩大化，则主动或被动止损。

什么样的情况需要触发止损？要么是趋势已经改变了，继续持仓没有了意义。要么就是止损空间太大了，一旦发生了亏损，则会超过自己的承受范围。再就是发生了不可控的数据行情了。

所以，合理止损需要满足以下几个条件：

一是，止损位设置的是否合理。一般，止损位都是放在了趋势变盘点或者压力位的外侧，这样就能尽可能的规避常规波动造成的损失。比如说，止损设置在支撑位的下方，阻力位的上方，布林带的上下轨外侧，均线的外侧等等。虽然，这种方式并不一定是无风险的，至少它是合理的。

二是，止损位的空间是否合理。每笔交易都需要衡量它是否在可承受的范围内。假如说你认可的范围是50点止损的空间，可当前的进场点位距离合理止损有100点，此时需要通过降低仓位的方式来完成止损，而不是只设50点。在我看来，盲目的固定止损是不合理的，也是不合交易逻辑的。

三是，跟踪止损的设置是否合理。当持仓有了一部分利润后，剩下的就是选择移动止损了，同样的移动止损也要合理，不能盲目的推到进场价。而是需要根据实时变动的压力位来选择止损点位。

总之，就是从仓位和空间两个角度去衡量，止损是否合理了。

大量的交易实践告诉我们：几乎绝大部分的止损都是无效止损，甚至可以说是错误止损，因为我们回头看，如果我们在坚持一段时间，行情大概率都会回到止损位下方，甚至可以大幅度的盈利。反过来说，就是大部分的交易，不止损结果会更好，止损反而是磨损了本金，是一种很糟糕的交易结果。

但是，更多的事实告诉我们，如果我们不止损，后果也非常严重，因为哪怕是非常小概率的事件发生，我们真的做错了，不止损的话，那么结果就是爆仓出场。

所以麻烦来了：止损吧：慢慢的消磨本金，等于凌迟处死。不止损吧：一次错误就一剑封喉。好像到这里就已经无解了吧，怎么都是死，怎么都是死路一条。



不过，但是在实际交易过程中也会出现这种情况：

你止损后，市场朝着你预期的反方向一去不复还。比如你做多了XX，打掉你的止损之后，市场一路暴跌。

这个时候你绝对不会因为止损了而心情不好，你会觉得自己做的太明智了，幸亏止损了，否则麻烦大了。

甚至你还可以认为：我为何不反手做空呢？那么这种止损就是有效止损，非常完美的止损。