首先，谈谈止损，对于中长线的睿智的投资者来说，止损可能是多余的，也不需要。但对于以获取中短期价差为主的金融交易者来说，止损是长期生存的一道防护网，是必须的，但如何有效止损，以及最大限度地减少止损的使用频率，则是交易者永远需要深入思考及提升的关键技术。

止盈止损看似简单，其实是非常有难度的，没有处理好，会严重破坏你的心态和交易的信心，直接关系到你的资金曲线趋势及稳定性，它涉及到交易的核心，为什么呢？因为止损的真正有效使用必须有高水平的大势研判功底，必须高超把握中短期的市场买卖盘推力的重心切换节奏，听得懂么？相信真正的高手会立马击掌认同，如果不懂，那你还是门外汉，你应该知道自己该往什么方向努力了，已经把你带到了关键的路口，还楞着的人，就是没有天赋之人。

而在当今的金融市场上，至少80%的人，努力的方向全错了，包括就我了解的大量所谓老手带新手的广为流传的学习方法，大多是歪路，没有看到切中要害的努力方向和视角，大家都在走的路一定是错误的路，这是金融交易领域的真相之一，交易即博弈，博弈如下棋（本文来自：汇友网），千变万化，时代在变，对手盘思路在变，想保持胜算，你不可以一成不变，好好想清楚。

对于止损点的真正有效把握，必须深入意识到：只有在风力足够大的风口，猪才不会轻易往下掉，并且可以轻松往上飞。

真正难点在于：不光要善于把握，还要懂得精细量化，量化！这是你水平高低的真正体现，否则你无法相对精准，没有相对精准谈何专业的止损，资金管理策略就难以发挥作用。只有确保止损点很少被触碰到，才可以做到：不出手则己，一出手必胜。

止损点更是杠杆交易的命门，一旦掌握了这个命门，你就可以轻易撬动金融的杠杆，以极小资金开始快速滚动，而只有如此才能算得上顶级高手，否则玩一辈子也只能是时常进入迷茫状态的门外汉。

如果不会看趋势，止损只会加快账户缩水甚至破产的速度，但遗憾的是，我所见到的书上介绍的教条式的止盈止损全是错误的，基本全是业余水准，充其量是心理性止盈止损，和走势真实面无关，全是错的！

不过细想也很正常，否则市场参与者都能顺利成为成功交易者，基于市场的博弈性质，这显然是不可能的。

什么时候该止损或止盈？严格说只要趋势未变就不该止损或止盈，个股破位和趋势转变是两个概念，个股破位只是个股走势图表面的一种呈现，趋势转变就不是这么简单的事，但所有的书都混为一谈（本文来自：汇友网），也极少见到有人怀疑过，正因为如此，散户才反复地被主力玩弄，主力反复破位杀出散户再拉升，只有少数人幸免，市场每天都在上演这样的情景，这个问题是横在散户面前的一道坎，跨不过去就注定是失败者，书中所讲成了害人不浅的东西！

深入的有价值东西不宜在此大肆公开，老衲只能提醒：只有深入去思考这个问题，想透看透它，你必须善于观察整个市场，才有可能触摸到交易的核心！

资金管理是基于个人操盘系统的胜算基础上的一种战略部署，资金是兵，走势图是一个个山头，要赢得胜利必须从全局去权衡，严密布署动态调配兵力！在一个个山头部署兵力，淡定旁观多空嘶杀，直到趋势转变，悄然分批撤离！

止盈止损和资金管理的关系是个大命题，止盈止损主要是为了保证账户资金曲线的平稳，减少大起大落。

实战中其实不太好量化，更多是遵循基本原则前提下的一门艺术，因为趋势本身是动态的东西，操盘必须随势而动，基本原则如下：

1、一般来说一波操作中止损的金额控制在总资金2%~3%之内

只是一个相对上限而己，实际操作中是非常动态的，胜算越高百分比可相应加大，由此去计算该准备多少的资金分批进场！

2、预期盈利空间为亏损空间的3倍以上

这样才为分批开仓及加仓打开空间。