交易中最残酷的现实就是,每笔交易的结果都存在着不确定性

交易结果的不确定性源于我们无法准确地判断何时该开仓、平仓。

我们人类有一种潜在的控制欲,希望让事情在自己的掌控之内变化发展,然而,这种控制欲一旦进入到高度不确定的市场环境中时,就会适得其反,在心理学层面上,称之为“认知失调”(cognitive dissonance),意指这种本能控制欲和正确的交易心态相悖,它会对我们的交易心态起到负面作用。

在高度波动的市场环境中,我们无法预知价格未来的走向,我们的心理状态往往犹如过山车,起起伏伏,时而欢喜时而忧。我们本能的控制欲要求让事情在自己的掌控之内,可是事与愿违,我们在高度波动的市场中,显得十分无能为力。

在交易时,我们无法准确地判断何时开仓、何时平仓,一切只能用概率法则来决策,任何决策都不可能有百分百的把握正确。我们只能根据已知的经验和信息来预估价格的走势,从而做出开仓平仓的决策,正因一切都是不确定的,所以,我们在交易时,总是经历着一轮又一轮的过山车心情。

有时,一笔订单开仓后,我们总是不知何时该平仓,当我们准备平仓时,总会有一个声音在脑中浮出:“现在平仓是不是过早了点?再等等会不会赚更多?。。。可是,如果市场反转了怎么办?如果由赚变亏,那岂不是亏大了?。。。怎么办?。。。”这种犹豫、迟疑、焦躁的心情每个交易者都会经历,而且每一笔订单平仓的时候交易者们都会有类似的心理状态出现。

Mark Douglas曾在《交易心理分析》(点击下载电子书)(Trading in The Zone)一书中说过:“当你学会完全坦然地接受市场的不确定性时,你的迷茫就会结束。”

每笔交易都是独立的,每笔订单都是独立的,它们之间没有任何联系。这解释了我们交易中平仓时心理状态,它也解释了为什么我们平仓时会有那么多的“心理纠结”。大多数人都会将前几笔订单的盈亏状况和当前的订单联系起来,会潜在地将上一笔订单作为当前订单的参照对象,例如:上一笔订单盈利了1000美元,那么当前这一笔订单也至少应赚1000美元。我们之所以会产生这种心理,就是因为上面提到的控制欲,我们希望事情的发展能在我们预料或控制范围之内,我们需要确定感,排斥不确定感,这样就使得我们很容易地将过去的认知用到当前的环境中。

既然每笔交易都是独立的,任何订单的盈亏结果也都是随机的,那么为何有的人可以做到持续稳定地盈利呢?其关键在于,你的脑中要同时兼容两种交易观念,这两种观念存在一定的冲突之处,第一种观念是:如果你长期坚持执行交易计划和交易策略,那你可以做到持续稳定地盈利;第二种观念是:你无法控制市场,每笔订单的盈亏结果都有随机性,每笔交易之间都是相互独立的、不存在任何联系。

那么,如何将这两种观念联系起来呢?你如何从随机的盈亏结果中通过长期坚持计划交易实现持续盈利呢?对于职业交易者而言,虽然市场无法预测,每笔订单的结果也没法预测,但是只要长期坚持按照已有的交易计划和交易策略去执行交易,那么交易就一定会出现总体正盈利,哪怕只有5%的利润率,但是只要订单的量足够多,就一定可以实现大幅的盈利。

期望是交易成功的障碍

我们来分析一下交易者在平仓时的心理状态。当我们将一笔订单开仓时,交易者的心中就会产生“期望”,这种“期望”正是交易中最大的麻烦。交易者并不会认为每笔订单的盈亏结果都是独立的,他们会将当前的订单在大脑中设立一个潜在的期望,这种预设的期望代表着交易者对未来盈亏结果的“幻想”。期望的设立往往和交易的上一笔订单,或者前几笔订单是紧密联系的,这也和之前提到的一样,交易者总是会潜意识地将当前的订单和之前的订单联系起来。因而,交易者只有正确认识到“每笔订单的盈亏结果都是独立的、无联系的”,才会剔除掉自己脑中的“期望”,这样才能坦然地接受一切结果,无论是亏损还是盈利。没有预期就没有心理落差,亏损不哭、盈利不笑,这是良好心态的最好体现。

你唯一能预估的是你的订单规模会对你的盈亏状况造成何种影响,订单规模越大,仓位头寸越大,风险和收益都会增大,这一点应做到心中有数,控制仓位是风险管理的关键一环。

如何应对平仓的复杂心理?

你可以读一些我之前发表过的文章《一名职业交易员是如何计划交易的?》,里面谈到了一点就是:设后不管(set and forget trading),订单下了之后就不要再去管它了,设好盈利目标和止损位就好了。市场是无法预测的,超出任何人的控制范围,因而不要指望通过预测市场走势来获利,你唯一能做的是,大致预判市场的方向,下单之后,设好止损位和盈利目标,仅此而已。交易制胜的关键绝对不是预测未来市场走势多么准确,而是你的心态的风险控制,要做好风险控制、心态管理,就必然要“制定交易计划,按计划去交易”。首先你必须承认市场波动的不可预测性,其次才能认清自己作为交易者的角色。你需要做的就是按照计划去交易,其余的交由市场自行处理,无论亏损或盈利都不要预先产生期望,因为一旦有了心理预期,你的心态就会想坐山车一样上下翻滚。

一笔订单进场后,你永远都不知道它会朝一个方向延续多久,如果市场的方向和你预判的一致,那你幸运了,市场趋势延续时间越长,则订单的盈利越大;但是一旦市场的方向和你预判的相反,那你就危险了,市场趋势持续越久,订单亏损越严重,最后可能让你爆仓出局。因而,你一定要有计划,要有风险管理计划。

看看下面的情况,有时在同样一个水平位进场,会产生两种截然不同的结果,下图中的水平位是一个阻力位,左边的价格触及该阻力位后进场做空,结果价格果真掉头下行,大幅下挫,这时盈利效果将非常理想;右边的情况时,价格触及该阻力位后进场做空,虽然价格小幅下挫,但是随后就突破该位上行,订单亏损。这个例子就是说明,市场波动的无常,没有绝佳的进场点位,任何订单都存在亏损的风险。

在真实的交易过程中,按照上面的情形,交易者也会在该阻力位做空,但是交易者并不知道市场未来如何走,会下行至哪个位置,此时就需要设定好盈利目标和止损位,设定好了之后,就不用再时时刻刻担心价格的波动了。顺其自然就好了。

方向的对错各占50%的概率,也就是说订单的盈利和亏损的概率分别都是50%,我们的对方向的预判只是大脑对大概率事件的猜测,事情到底如何,依然是未知的。因而,平仓时,要抱有一种淡然的心态,先设好盈利目标,最好不要手动平仓。

其次,如果你要手动平仓,那就还得多花点时间去研究价格的走势型态,这个需要长时间的训练和学习,在此不作详述。

总而言之,交易平仓时的心态肯定是百感交错的,各种情绪都会影响你的平仓的执行。每个人都经历过,无一例外,不要太过在意未来的趋势是否符合你的预期,只要按照计划交易,做好风险管理,你的交易肯定会走上正轨。