要闻

标普跌，黄金日元大跌。

OPEC八年来首次达减产协议，产量目标3250万桶/日，油价暴涨9%。

7天期Shibor创年内新高，中国债市再跌，黑色系继续重挫。

前高盛合伙人Mnuchin被提名为美国财长，称将全面减税。

美11月小非农远超预期；10月个人收入增速六个月最快。

欧元区11月CPI初值同比增0.6%创两年新高。

亚洲

7天期Shibor创年内新高，债市再跌，黑色系商品继续重挫。

周三黑色系商品继续重挫，铁矿石、螺纹钢、沪铅等多个品种集体封跌停。夜盘收盘，焦煤收跌1.6%，焦炭、动力煤分别收涨0.7%、0.4%。铁矿石收跌1.9%。中国债市再度下跌，10年期国债期货一度跌超0.5%，现券收益率一度涨至2.97%。资金面持续紧张，Shibor连续第15个交易日全线上涨，7天期Shibor创年内新高。

“白衣骑士”刚死，“野蛮人”就来了！前海人寿增持格力电器至4.13%。

在引入“白衣骑士”方案折戟沉沙后，格力被“野蛮人”盯上。格力电器称，前海人寿增持其股份至4.13%，成为第三大股东。与万科类似，格力现金流好，股权分散，或难逃被举牌命运，中金直言“格力被举牌是大概率事件”。

一分为二！三星电子或面临成立47年以来最大变革。

据路透社报道，在旗舰手机爆炸门的背景下，三星电子周二宣布考虑创建一家控股公司。这意味着三星电子或将在明年一分为二。此前，投资者认为三星电子董事及管理层臃肿，所有权结构复杂，并提议拆分。

北美

美国候任财长Mnuchin：税改是头号要务，全面减税不包括富人。

将获美国财长提名的前高盛合伙人Steve Mnuchin表示，他的工作重心将是，通过里根总统以来最大规模的税改刺激经济、创造就业，美国GDP增速绝对可以持续在3%-4%，但对美国富有阶层的减税会被冲抵，不会是“绝对”减税。周三早些时候，Mnuchin确认被提名为美国财长，他称将全面减税。

美国10月个人收入增速创六个月来最快，美联储偏爱的通胀指标保持平稳。

根据美国商务部最新数据，美国10月PCE物价指数同比增1.4%，虽不及预期的1.5%那么强劲，但较9月大幅上行，创两年新高；美联储最钟爱的通胀指标——核心PCE物价指数则与9月持平，符合预期，为1.7%。

美国11月“小非农”远超预期，创6月来新高。

美国11月ADP就业人数增长21.6万人，涨幅为6月来最高，大幅高于预期的17万人，前值14.7万人。其中，服务业新增工作岗位最多，制造业则持续下滑。市场预计美联储12月加息概率为94%。

美联储梅斯特：现在加息有助于经济。

周三，克里夫兰联储主席梅斯特表示，现在加息有助于经济持久发展，而非伤害经济复苏。未来某个时候，美联储突然快速加息可能导致经济陷入衰退。当前，市场预期美联储12月加息的概率超过95%。

美联储Kaplan：对特朗普经济政策持“观望”态度。

达拉斯联储主席Kaplan说，美联储应对特朗普的经济政策采取观望态度。因为特朗普团队正在讨论的一些政策可能刺激增长，而其他政策可能令经济放缓。他表示：“我不想预先判断它。我认为这是更好的处理方法。”

欧洲

欧元区11月CPI初值同比增0.6%，创2年新高。

据欧洲统计局最新数据，欧元区11月CPI初值同比增长0.6%，比前值的0.5%略高，符合预期，并达2014年4月以来高点。欧元区11月核心CPI初值同比增长0.8%，持平10月的0.8%，符合预期。

大宗商品、外汇、新兴市场及其它

OPEC八年来首次达减产协议！减产至3250万桶/日，油价暴涨8%。

OPEC八年来首次达减产协议，将减产约120万桶/日，新的产量目标为3250万桶/日。减产协议超乎市场预期。该协议旨在解决全球原油过剩问题，终结原油市场2014年以来的危机。此前存在严重分歧的OPEC三大产油国沙特、伊拉克、伊朗，在经历多轮谈判后终于达成一致。印尼被暂停OPEC成员国身份。

非OPEC产油国同意在12月开会，其中俄罗斯承诺减产30万桶/日，这同样出乎市场意料。

周三油价暴涨超过9%，美油收于49.44美元/桶，布油收于50.47美元/桶。油价盘中涨幅达到10%。

EIA原油库存意外减少近90万桶，油价上涨。

美国11月25日当周，EIA原油库存减少88.4万桶，预期增加150万桶。

中国新闻——地区及产业

1、 增持 | 格力电器公告披露前海人寿于17日至28日大量增持公司，持股比例由三季度末的0.99%上升至4.13%。

点评：业内人士表示，近年来我国保费增长迅速，三季末险资资产规模已达14.6万亿，权益资产配置比例仅为14%，远低于上限的30%。权益类资产配置需求越来越高。目前大家电行业寡头局面基本成型，行业优势企业盈利能力强，是优质的股权配置对象。青岛海尔、美的集团等家电龙头动态PE仅12倍左右，现金分红比例较高。

2、次新股 | 新华网董事会审议通过利润分配预案。截至今年9月30日公司可供分配的未分配利润为69961.59万元，公司拟实施中期利润分配，以总股本2.08亿股为基数，向全体股东每10股派发现金股利17元（含税）。

3、 股权转让 | 中体产业大股东国家体育总局体育基金管理中心表示，其所持股份转让工作正在履行体育总局和财政部的前置审批流程，之后才进入公开征集受让方程序，到目前为止，并未与包括万达商业、阿里体育相关方在内的任何各方面进行对接、洽谈和磋商，也无意向受让方；转让款支付完毕，天马股份实控人将变为徐茂栋；新华龙股东协议转让完成过户登记，协议约定将实业集团持有的公司7000万股无限售流通股股份转让给宁波炬泰。

4、 产油国会议 | 北京时间30日晚7时起，欧佩克组织成员国在维也纳召开闭门会议，商讨减产协定。此前在9月28日的非正式会议上，欧佩克各成员国已同意将集体削减原油日均产量，但随后伊朗等四国又先后提出豁免请求。此次会议召开前夕，多个成员国官员表达了对达成减产协议的乐观态度，国际油价应声上涨。截至北京时间晚9时，纽约原油期货主力合约涨约7%，站上每桶48美元。

点评：业内人士表示，如果减产协议最终达成，短期内或刺激油价暴涨，但预计减产幅度不会很大，无法为油价提供持续大涨的动力。相关概念股有惠博普等。

5、 有色·钴 | 近日，工信部召开了关于进一步做好新能源汽车推广应用安全监管工作的宣贯会。会议指出，2017年1月1日起，新申请《新能源汽车推广应用推荐车型目录》的使用三元电池的客车，应同时补交第三方检测报告。

点评：业内人士指出，该条款或表明，在通过热失控试验和热失控扩展试验测试的前提下，三元锂电池客车可申请推荐目录，这或将标志着三元电池在客车上的应用自2017年1月1日起解禁。 华友钴业是国内最大的钴产品生产商之一，核心产品四氧化三钴三季度开始进入涨价通道；格林美通过处理各种电子废弃物循环再造超细钴镍粉末，已形成“原料回收—前驱体制造—三元材料制造”的动力电池正极材料核心产业链。

6、 草甘膦 | 中泰证券向经销商及主流厂家核实，草甘膦主流成交价上涨至14万元/吨；市场上接近无报价，目前发货厂商仅剩利尔、永农等三家，市场集中度大幅提升；供需延续紧张势头，下游客户采购量普遍难以得到满足。关注利尔化学、兴发集团、新安股份等概念股。

7、 重卡 | 行业监测数据显示，陕重汽11月的产量将突破1.3万辆，按照陕重汽的市场份额推算，预计11月重卡销量有望达到8.7-9万辆，创同期历史新高，同比增长接近90%。

点评：从需求方面看，随着制造业逐渐回暖，近期煤炭及铁矿石涨价，采掘企业采购商用车的意愿提升；此外，公路治理超限客观上促进了重卡销量上升。建议关注整车制造上市公司中国重汽及零部件企业如威孚高科、潍柴动力。

8、农业股 | 按照惯例，一年一度的中央农村会议将在12月召开，会议将部署下一年农业农村工作并审议中央一号文件。选股宝app潜伏机会提醒，每年的中央农村会议前后，农业板块都具备明显的超额收益。可关注隆平高科（国内种业龙头）、亚盛集团（唯一拥有大量土地资源产权的农业上市公司）、海南橡胶（土地旅游和商业地产潜力丰厚）、北大荒（农垦系统领头羊，集团资源丰富，现金流稳定，高分红，抗通胀）。

9、 白糖 | 长江证券指出，国际糖价中短期仍将继续上涨。原因在于：①全球糖市16/17年供给短缺仍将继续，奠定糖价上涨基础。②短期来看，季节性需求旺季到来势必提振糖价。③中期来看，全球糖市有望在2017年迎来主动性补库存驱动的糖价上涨。标的关注南宁糖业、贵糖股份。

10、小金属 | 据调研，随着下游产业较快发展，小金属市场需求仍存增长空间。中国有色金属工业协会相关负责人表示，需求逐步好转的铟、镓、碲存在价格反弹希望；钨、钼、锑等产品上游已有涨价诉求。

点评：具体来看，铟方面，2016年中国铟消费增速达到7%左右，主要得益于显示器用ITO靶材增长，预计明年仍将提速。钼方面，今年国内钼基本面明显改善，由于不锈钢、合金钢产业增长，钼需求同比回升18.3%。锗方面，目前光纤用四氯化锗国产化进程加快，替代进口的趋势明显，拉动了国内锗需求的持续增长。随着光纤等基础设施建设持续推进，用锗需求呈增长趋势。

11、智能制造 |  世界智能制造大会将于12月6日至8日举办。据了解，本次大会是由工信部和江苏省共同主办的国际性大会，将发布国家十三五智能制造规划。

点评：一是江苏本地智能制造股。江苏是工业强省，连续6年工业增加值总量保持全国第一，发展“智造”有需求有优势。本地股如科远股份、康尼机电；二是工信部将在大会上正式发布并解读国家智能制造“十三五”发展规划，为未来5年中国智能制造指明推进的重点和路径，相关股如智能机器上海机电、汇川技术以及其他工业自动化京山轻机等。

12、存储器 | 位于武汉东湖高新区的国家存储器基地长江存储将于12月初正式开工建设。该项目计划5年内投资1600亿元人民币，以武汉新芯现有12英寸先进集成电路技术研发与生产制造能力为基础，着力发展大规模存储器芯片，为中国布局自主性存储器产业打下基础。从行业看，10月以来由于短期新增产能有限导致供货缺口，DRAM价格涨幅接近30%。

点评：A股公司中， 紫光国芯所属的紫光集团参与投资长江存储器公司，持股比例超过50%； 长电科技携手紫光布局DRAM业务，正成为世界一流IC封测龙头。

13、辽宁港口 | 辽宁省交通厅正在开展《辽宁沿海港口整合方案》的编写工作，计划年底前提交辽宁省政府常务会议审议。通过港口资源整合，将推动全行业更加科学合理地开发利用港口资源，避免辽宁省内各港口间无序竞争、重复建设等问题，为老工业基地振兴提供更加有力的支持和保障。

点评：辽宁沿海港口上市公司中主要有锦州港、大连港、营口港等，整合方案的出台，行业龙头将明显受益。

14、 大数据 | 在日前举办的大数据与信息安全企业家峰会中，有工信部官员称《大数据产业发展规划（2016~2020年）》将在年内出台。业内认为，未来五年大数据产业市场仍将保持高速增长，预计今年末中国大数据产业市场规模将达到2485亿元，到2020年国内大数据产业规模将达到13626亿元。

点评：可关注同有科技，政务和大型企事业单位数据中心以及IT基础设施建设提供商如天玑科技，将受益于政府资源平台开放和共享建设加快。

15、边缘计算 | 2016首届边缘计算产业峰会11月30日在北京举行，边缘计算产业联盟也在大会上宣布成立。联盟由华为、中科院沈阳自动化研究所、中国信息通信研究院、英特尔、ARM和软通动力6家单位联合倡议发起。此外，峰会还发布了《边缘计算产业联盟白皮书》。

点评：目前中兴通讯研发的5G MEC解决方案已在全国多地进行了测试，并积极参与国际标准制定；网宿科技也已提出社区群战略，目标是3年内在全国建设3000多个节点，每个社区云节点覆盖10万左右家庭用户。

16、 钛白粉 | 金浦钛业：子公司南京钛白化工从11月28日起各种型号金红石型钛白粉销售价格（出厂价）上调800元/吨，锐钛型钛白粉销售价格（出厂价）上调1000元/吨，出口价格上调150美元/吨。

市场

美股

标普500指数收跌5.85点，跌幅0.27%，报2198.81点，11月份累涨3.4%，创7月以来最大单月涨幅。道琼斯工业平均指数收涨1.98点，涨幅0.01%，报19123.58点，11月累涨5.4%。纳斯达克综合指数收跌56.24点，跌幅1.52%，报5323.68点，11月累涨2.6%。

欧股

富时泛欧绩优300指数收涨0.53%，报1350.85点。德国DAX 30指数收涨0.19%，报10640.30点。法国CAC 40指数收涨0.59%，报4578.34点。英国富时100指数收涨0.17%，报6783.79点。

A股

上证综指收报3250.03点，下跌1%，成交额2628.1亿元。深成指收报11012.19点，下跌0.2%，成交额3007亿元。创业板收报2183.05点，上涨1.05%，成交额966.4亿元。上证综指11月收升4.8%，创8个月最大单月涨幅。

黄金

COMEX 2月黄金期货收跌16.90美元，跌幅1.4%，报1173.90美元/盎司，11月累跌约7.9%，创2013年6月来最大单月跌幅。

原油

WTI原油期货收涨4.21美元，涨幅9.31%，报49.44美元/桶。布伦特原油期货收涨4.09美元，涨幅8.82%，报50.47美元/桶。