什么是交易系统

一个交易系统是一套完整的交易流程规则的集合,每个交易系统都有其相应的分步规则ABCD,不同的交易系统有不同的分步规则,交易系统通常会有一份交易系统说明书,以文字的形式表达出这个系统操作的每个决策。

交易系统有完整性和唯一性两大特征,一个完整的交易系统囊括了交易中的每一个环节,涵盖了交易中的每一个必要决策。所谓的唯一性即决策触发条件的唯一性,当条件A集合满足,则决策B发生。

任何一个不满足完整性和唯一性的系统,都不算设计良好的交易系统,一个不完整的系统则无法顺利完成整个交易环节,一个没有唯一性的系统在面对决策时,交易者或者电脑将无法抉择决策选项(当条件A集合可以输出决策B或者C的时候)。

交易系统确保我们每笔交易,包括所用的核心理论、进场方式、头寸计算方式、出场方式、进入市场、买卖战术等,都是相同的方法,保证了交易系统的结果的可重复性,系统的期望值,也可以根据系统成绩计算得出,一个基于正期望的系统,可以帮助你度过每一个亏损的交易,亏损只是做生意的成本,长期来看一个正期望的系统肯定会获利。

换一个角度来说,如果我们进入市场的每笔交易,都使用不同的操作方法,那么你如何知道自己的哪个方法在市场中是具有优势的呢?如果是一次盈亏,那么任何一种方法都可以赚钱,包括投硬币、占卜…如果这次交易赚钱了就说明这个方法是正确的吗?一次或者几次交易上的盈利,并不具备大数定律下的统计意义,更多的是小数定律下的运气。

如果你现在都不知道自己系统的期望值,那么其实你没有优势。

期望

期望以量化的方式回答了这样一个问题:『如果我持续做同样的一件事情,结果会怎么样?』,其中的要点是————做同样的事情,如果你每次使用的都不是相同的方法,那么期望就无法计算。

我在逛知乎的时候碰到有些人有这样的言论:『在交易中,赚钱了,就是正确的,反之则是错误的』,问题是,交易市场非常特殊,如果是一次盈亏,那么任何一种方法都可以赚钱,包括投硬币、占卜…如果这次交易赚钱了就说明这个方法是正确的吗?(又有多少人因为一次偶尔的获利结果最后把本赔进去的?)如果把交易次数扩大,100次,1000次,10000次呢?这个时候方法的优势就凸现出来了。

就好像和乔丹打篮球一样,你用D方法,确实侥幸能在乔丹面前投进一次球,但这就代表着D方法非常好吗?如果你能在乔丹面前几百次几千次用D方法投进球,那么说明D方法真的不错呢。(比如说艾弗森的Crossover)

让我们看一下期望值在赌场中的应用:

轮盘赌博游戏轮盘上有38个数字,每一个数字被选中的概率都是相等的。赌注一般押在其中某一个数字上,如果轮盘的输出值和这个数字相等,那么下赌者可以将相当于赌注35倍的奖金(原注不包含在内),若输出值和下压数字不同,则赌注就输掉了。因此,考虑到38种所有的可能结果,以1元赌注押一个数字上获利的期望值为:

结果约等于-0.0526元。也就是说,平均起来每赌1元就会输掉5分,即轮盘赌博游戏以1元作赌注的期望值为负0.0526元。

赌场老板非常明白,即使是微弱的期望值,长期来看也能让他赚大发,因为期望为负的游戏,长期来看,玩家肯定是输的,而自己就是赢家。

我们作为交易者,就需要像赌场老板那样,设计出一个类似于『轮盘』、相对于自己正期望的系统,把注意力放在大量交易的整体成绩上,忽略单笔交易可能的成败,从期望的角度出发,我们就可以以长远的角度来看待交易,单次亏损或者多次亏损都无法说明你决策的好坏与否,或者你loser与否。就好像乔丹打比赛,单次投篮结果是随机的,但是季后赛结束后公牛队的排名就不是随机的,轮盘赌博游戏的单次结果是随机的,赌场老板可能会以35倍赌注输掉,但是长期来看赌场老板在这个游戏上还是赚钱的。

交易系统的作用

一套设计良好的交易系统,不仅让你从期望上占据优势,也可以让你减少情绪上的干扰,因为系统触发条件的唯一性,交易者不再关注市场上的各种噪音,不再去寻求任何人的建议,不再去购买任何小道消息,不再去预测任何市场走势,使交易成为一种真正意义上的反应式的工作。

一个基于正期望的系统,可以帮助你度过每一个亏损的交易,亏损只是做生意的成本,长期来看一个正期望的系统肯定会获利。

交易系统的结果的可重复性,同时也保证了交易系统的可对比性,当我们变更系统中一个规则,其余规则保持不变的情况下,在合理时间范围内的测试,可以让我们清楚知晓一个规则的作用,也就是我们常说的控制变量,而主观化的操作,则无法通过统计告诉我们规则的有效性。

交易系统的种类

根据主观判断介入与否,我们可以把交易系统分为:非机械交易系统和机械交易系统。

非机械交易系统,即需要有主观判断参与的交易系统,目前市面上大部分交易系统都为非机械交易系统,比如盘整区突破系统,编程会非常困难,变量太多,每个人对盘整区的理解以及最终的定义不同,相对应的交易点位也会不同,即使在同一个系统框架下。

机械交易系统,即不需要主观判断参与的交易系统,比如均线交叉系统,ma30从下上穿ma120做多,反之做空,则没有任何主观判断介入的空间,穿过就是穿过,没穿过就是没有穿过。机械交易系统相比非机械交易系统来说,可以有效抵抗人类的感情偏好,减少心理压力,一种小孩子都可以操作的方法,绝对不可能是困难的操作方法。

根据基于核心理念的不同,我们又可以把交易系统分为:纯数学型交易系统、基本面交易系统、技术指标交易系统、心理分析交易系统四种。

纯数学型交易系统,我们称为量化交易系统,是一种极端的机械交易系统种类,以数学模型代替主观判断的交易方法。

基本面交易系统,则以供求关系作为核心理论,比如利用地缘政治与经济增长来交易黄金的长期交易系统。

技术指标交易系统,则是我们通常说的交易系统,以一些技术指标建立起来的交易系统,比如均线系统、布林线系统。

心理分析交易系统,比如根据群众多空观点进行进出场的系统。