历史回测可以盈利的系统，实盘操作不可盈利的原因？或者说，测试成绩大幅缩水的原因？

实盘操作中，你可能会无法在你想要成交的价格中成交，或者根本无法成交，或者成本大为增加，如果成交成本大为提高，如果你不降低原始仓位，那么你的止损可能会大大增加，如果你成比例降低原始仓位，那么如果这笔交易是大幅获利的交易，你的获利会大幅缩水。

最佳参数在未来，几乎肯定不是最佳参数

黑天鹅事件，比如之前的瑞郎事件

实盘中因为情绪的参与，使得系统的执行不到位

过度拟合，这里我们不考虑，因为这种情况是可以提前避免的。

所以我之前也常常说过，如果你的系统在历史检测的时候都没有50%-100%或者更加高的成绩，实盘的成绩可能会让你大跌眼镜。因为历史检测代表着你的最佳成绩，你需要对你的实盘成绩的预期打上一个折扣，并以此作为你的预期成绩。

比如历史检测200%，实盘预期80%。