要闻

欧美股市跌，德银新低，沪指失守3000点，原油涨超3%。

中国央行2450亿“抽水”力度为半年最大。

杭州严控地王，最高溢价150%，暂缓土地出让；南京限购后出十三条稳楼市政策。

媒体：中国将取消QFII股票投资比例限制。

外媒称迪士尼、微软对收购Twitter感兴趣。

日央行行长：下调负利率为未来主要宽松工具。

亚洲

沪指失守3000点！中国央行2450亿“抽水”力度为半年最大。

央行进行14天期和28天期逆回购，净回笼2450亿为半年最大。分析称，本周面临跨节、跨季因素扰动，同时公开市场近万亿到期，资金面仍面临压力。逆回购继续意在满足双节和季末资金需求的情况下兼顾去杠杆。受此影响，沪指失守3000点。

杭州重拳出击严控地王：限定最高溢价150%，暂缓土地出让。

杭州国土资源局公告称，杭州调整土地竞价方式，限定最高溢价150%，并将暂缓两块土地出让。G20峰会后，杭州房地产市场迅速回暖，不仅成交量喷增，开发商涨价预期高涨，而且投资客购房热情也在上涨。上周，杭州已推出楼市限购政策。

媒体：中国将取消QFII股票投资比例的限制。

彭博社援引知情人士称，中国证监会做出窗口指导，取消此前对QFII（合格境外机构投资者）资产配置中，股票配置不低于50%的要求，允许QFII灵活对股票债券等资产进行配置。

一级响应扩大增产规模，煤价涨势仍然难阻。

尽管发改委称已启动煤炭一级响应机制，继续扩大日均增产规模，但仍然难以阻挡煤价的涨势。中国煤炭运销协会数据显示，截至周日，秦皇岛港5500大卡基准动力煤价格涨到每吨560-570元，创2014年1月26日以来最高水平。分析师表示，现在是淡季供应都偏紧，四季度是需求旺季，煤价继续看涨。

大共享故事：滴滴出行千万美元战略投资共享单车平台ofo。

滴滴出行宣布，以数千万美元战略投资共享单车平台ofo，未来双方将在城市出行领域展开全方位合作。滴滴表示，未来在平台上除了滴滴自身提供的服务之外，用户还将能享受到更多由合作伙伴提供的出行及相关服务，形成完整的出行服务生态与合作模式。

外资私募境内备案开闸，入市A股可期。

9月23日，中国证监会和基金业协会在北京召集贝莱德、英仕曼等20余家国际知名机构座谈，表示外资机构登记备案的政策已基本明确，协会的准备工作已基本就绪，欢迎符合条件的外商独资和合资私募证券基金管理机构来协会进行登记备案。

黑田东彦：将在新框架下实施强有力宽松政策，下调负利率为主要工具。

黑田东彦周一称，日本央行将在新的框架下实施强有力的货币宽松政策，而进一步宽松的主要工具是再次下调负利率，包括下调短及长期利率，而扩大资产购买仍是选项之一。他表示，日本央行已准备好必要时采取任何可能的政策工具，收益率曲线控制给予购买日本国债上更多弹性。

北美

美国8月新屋销售环比降幅低于预期，新屋销售趋势依然稳健。

周二，美国商务部人口普查局公布数据显示，美国8月新屋销售环比下降7.6%，预期为下降8.3%。8月新屋销售年化60.9万，预期为60万。8月新屋销售虽较7月份回调，分析师认为新屋销售趋势依然稳健。

投行寒冬已至，高盛之后美银也传亚洲区裁员消息。

彭博获悉，美国银行最早或本周三起裁撤亚洲区约12个高级别投行等业务岗位，路透消息称美银本周亚洲投行岗位裁员约24人。德媒称德国最大贷款机构德国商业银行本周将宣布到2020年为止裁员共9000人，并暂停分红。上周外媒称高盛日本以外亚洲区投行业务或裁员近30%。

Twitter花落谁家？追求者名单再增迪士尼和微软。

周一，彭博称迪士尼在和财务顾问合作，评估竞购Twitter的可能性。CNBC称，微软也对收购Twitter感兴趣。上周五媒体称，谷歌和Salesforce都是Twitter的潜在买家。在上周五大涨21%后，Twitter周一再涨超3%。

欧洲

德银股价再创历史新低，拖累欧洲银行股暴跌。

德媒上日称默克尔排除了政府援助德银的可能，德银重挫逾6%，刷新历史新低，拖累一众欧洲银行股。

德拉吉：近期未讨论新行动，退欧谈判中不应给英国特权。

周一，德拉吉在听证会上表示，近期未讨论新的政策行动，先前决议在顺利进行；单一市场进入问题上，英国不应被给予特权；未就德银问题置评；欧洲人民要求生活上有实质受益，政府应用刺激增长来回应这一诉求。

大宗商品、外汇、新兴市场及其它

OPEC阿尔及尔会议牵动市场神经，油价涨逾3%。

周一，油价涨逾3%，收复上周五部分跌幅，OPEC成员国聚集阿尔及尔讨论提振油市策略，和关于沙特准备好减产的消息，暂时吓退原油空头们，也推动油价上涨。不过，CFTC显示近期WTI原油期货空头头寸激增，净多头暴跌，市场对OPEC能否达成限产协议仍有所怀疑。

中国新闻——地区及产业

1、物流 | 国务院办公厅近日转发《物流业降本增效专项行动方案（2016－2018年）》，要求到2018年，使物流企业综合竞争力显著提升，物联网、大数据等先进技术广泛应用，全社会物流总费用占GDP比重较2015年降低1个百分点以上。

点评：该方案旨在解决物流领域长期存在的成本高、效率低等突出问题，对现代物流运作方式着墨颇多。今年以来中央接连出台政策，支持互联网+物流、跨境电商等产业发展，机构看好物流业持续受益政策红利。新宁物流收购了卫星定位服务商亿程信息，有望打通车联网产业链；华贸物流是国内一流的跨境综合物流服务商。

2、白酒 | 9月26日，泸州老窖国窖酒类销售股份有限公司突发《关于停止国窖1573经典装订单接收及发货的通知》。通知指出，鉴于国窖1573产能呈现饱和，且公司已完成国窖1573年度销售指标，经公司研究决定：即日起，停止接收国窖1573经典装订单；暂停国窖1573经典装的供应。

3、原奶 | 近期国内牧场奶价出现0.1-0.2元/KG的上涨，东北证券分析称主要原因系今年夏天高温天气较多，奶牛由于热应激效应产量下降15%左右，导致国内牧场出现奶源紧张状况，这一状况在四季度有望持续。此外，国金证券认为从目前存栏下降态势及奶料比来看，上游乳企已走过盈利周期最底部，奶价周期正在缓慢进入右侧区域，奶价继续下跌导致盈利加剧恶化的可能性极小。经历过一波快速上涨后，预计奶价周期标的短期上涨态势或趋缓，但若有显著回调则是加仓良机。

4、光通信 | 9月26号光纤光缆集采报价截止情况跟踪：市场最终报价在62-69元／芯公里区间，康宁最低（62元），亨通光电、特发信息报价最高，中天科技报价65元、代表中间水平，商务价格得分通鼎互联最高（报价64元，得分9.98分），中标份额和商务报价得分直接挂钩。

点评：海通证券分析称，此次中移动集采，整体报价超出市场60-65元／芯公里区间的预期，光纤光缆板块有补涨空间，重点关注此次商务报价得分最高、市场份额获益的通鼎互联。亨通光电、烽火通信等其他概念股亦可积极关注。

5、体彩 | 银河证券发布研报称，随着行业反腐利空的落地、体彩六款APP的外部安全性测试进入尾声（8-10月），互联网彩票牌照发放的政策进度存在超预期可能。相关个股有鸿博股份、人民网、天音股份等。

6、草甘膦 | 目前，草甘膦厂家主流报价19500-20000元/吨，一轮调价顺利完成。10月份，行业将面临多个积极因素，包括本周召开的行业会议上，主流企业对形成合理定价机制达成共识，推涨意愿强烈；10月南美市场进入采购旺季，出口市场转好；中央环保督查组10月进驻四川、湖北等草甘膦大省，行业开工受限；多重利好叠加背景下，行业下半年业绩或超预期。可关注江山股份、兴发集团、扬农化工等概念股。

7、环氧丙烷 | 近2个月，环氧丙烷的价格持续大幅上涨，月初价格为9200元/吨，目前的报价为12000元/吨，产品价格单月上涨30%左右。国信证券指出，10月份，环保督察组将开始进驻山东，预计未来受环保核查的影响，部分环氧丙烷生产企业会逐步减低负荷，因此环氧丙烷的供应会更加紧张，预计产品价格会继续走高。

8、碳市场 | 全国统一碳市场已进入启动前的“备战冲刺期”。经过前期摸家底和能力建设，碳排放配额分配工作有望在10月启动，并在明年上半年完成。在2020年之前的初期运行阶段结束之后，将会降低门槛扩容，并征收碳税，目前相关部门正在研究启动碳税的前期准备工作。

点评：业内人士表示，目前国内各试点的碳价约15至30元/吨。国家发改委初步估计，从长期来看，300元/吨的碳价是真正能够发挥低碳绿色引导作用的价格标准。如果以当前七个试点地区的碳价平均标准来测算，全国碳市场现货交易规模可能会达到12亿到80亿元。如果考虑碳期货进入碳市场，规模将放大到600亿到4000亿元。可关注置信电气、凯迪生态等。

9、白糖 | 26日分析机构Platts Kingsman将全球2016/17年度糖市供应短缺预估上调57万吨，至645万吨。该机构称，全球糖产量下降主要是受到巴西中南部当前年度糖产量下滑86万吨，及下一年度巴西东北部糖产量预估下降21.2万吨影响。

点评：中粮屯河最新公告，前三季度净利预增3倍至3.5倍，因受益于国内外食糖价格上涨；南宁糖业是广西糖业整合平台，继续并购整合预期强烈，产能规模弹性显著。

10、粘胶 | 受市场供应偏紧推动，26日华东、西北、西南等地粘胶短纤集体涨价，每吨涨幅在100元至200元不等，已创近年来新高。7月份至今粘短市场呈加速上涨态势，今年以来累计涨幅逾30%。

点评：机构认为，受益于环保限产以及棉价上涨带来的替代效应，粘短供需格局逐步向好，行业景气度处于上升周期。另外，行业2015年产能扩张已较过去几年显著放缓。澳洋科技拥有粘短年产能30万吨；中泰化学粘短产能近40万吨。

11、虚拟现实 | 美国全国广播公司（NBC）将在北京时间27日举行的2016美国总统大选首场电视辩论中采用VR直播。用户可利用Facebook旗下的Oculus Rift、HTC Vive或三星Gear VR等主流VR设备以及PC浏览器，安装AltspaceVR程序来观看总统大选辩论，还可设定自己的形象进行社交互动。

点评：保千里全球首款VR手机将于11月发售；创维数字移动VR设备ministationVR预计于四季度上市。

12、ALD | 韩媒：三星、LG计划为柔性OLED面板引入ALD薄膜封装工艺。

市场

美股

标普500指数收跌18.59点，跌幅0.86%，报2146.10点。道琼斯工业平均指数收跌166.62点，跌幅0.91%，报18094.83点。纳斯达克综合指数收跌48.62点，跌幅0.91%，报5257.49点。特朗普希拉里辩论在即，美股收跌。

欧股

富时泛欧绩优300指数收跌1.53%，报1338.81点，其中银行股跌2.30%。德国DAX 30指数收跌2.19%，报10393.71点，德意志银行跌6.99%，刷新收盘纪录低点至10.554欧元。法国CAC 40指数收跌1.80%，报4407.85点。英国富时100指数收跌1.32%，报6818.04点。德银创收盘纪录新低，拖累银行板块和欧股大盘。

A股

上证综指收报2980.43点，下跌1.76%，成交额1622.6亿元。深成指收报10392.7点，下跌2.05%，成交额2629.5亿元。创业板收报2123.68点，下跌1.52%，成交额682.1亿元。中国央行2450亿“抽水”力度为半年最大，沪指失守3000点。

黄金

COMEX 12月黄金期货收涨2.40美元，涨幅0.2%，报1344.10美元/盎司。

原油

WTI 11月原油期货收涨1.45美元，涨幅3.26%，报45.93美元/桶。布伦特11月原油期货收涨1.46美元，涨幅3.18%，报47.35美元/桶。