首先,止损是必要的,很多人都会讲止损,从各种方面论证,我个人觉得这是对的,但是不是核心的东西。就像跟人讲钱是好东西,手里有了钱能干这个,能干那个。但是就是不给你讲赚钱的方法。

止损的方法就是赚钱的方法,很多人不讲透,我认为是有两点原因,第一是因为自己没有搞清楚,没有形式自己的一套理念与操作;第二是形成了自己的一套理念,但是不愿意拿出来分享,因为市场上一种方法用得人多了这种方法的效用就会下降,最后甚至无效。

这篇文章不会讲止损有多重要这些东西,但是如果你不认同这一些,后面的也没有必要看了。

主要讲的是在认同止损是重要的甚至必须的这一基础之上,具体要怎么去做止损。分为两个部分:

第一部分是止损的逻辑,第二个部分是逻辑转化为策略的应用。

第一部分:

开仓之后为什么要止损,止损这个动作传达出来的意义是持有的头寸错了,或者持有的头寸不是正确的。

错了,不是正确是两个概念,不是正确包含了两个部分的内容:错了,没有正确也没有错。

结论:所以止损的逻辑有两种,第一种逻辑是我只持有正确的头寸; 第二种逻辑是只有错了我才止损。

《幽灵的礼物》(点击去外汇ea之家下载电子书)向我们强烈的推荐了第一种逻辑,而我自己的交易系统更偏向第二种逻辑。我个人认为这两种逻辑没有明显的优劣之分,但是侧重点是不同的。结合不同的入场信号,一种逻辑可能会比另一种逻辑要表现得更好。所以我个人的建议是确定好自己的入场信号分别对这两套逻辑进行测试,选择更适合自己的入场信号的逻辑。

更重要的一点是运行不同的指标,且对于头寸正确、错误的定义不同,逻辑的表现也会有很大差别。

逻辑一的包容性要比逻辑二差一点,好处是止损会小一点,坏处是止损会更频繁。

逻辑二的包容性要比逻辑一好一点,好处是止损次数会少一些,坏处是止损会大一点。

第二部分:

现在我们有了两条逻辑,但是这两种逻辑要怎么用。如何化作策略。

要想运用止损,那么首先我们肯定需要开仓了。所以止损的策略必需要结合开仓信号来讲,不然是没有意义的。

下面以一个例子,来讲一下逻辑一怎么形成策略,逻辑二怎么形成策略。

例:MACD金叉开仓,以多单开仓为例。

首先: 定义什么是正确的;什么是错误的;什么是没有正确,也没有错误。

A:假设开仓之后连续2根蜡烛线低点依次抬高为正确。

B:假设开仓之后形成了死叉是错误的。

C:假设开仓之后2根蜡烛线低点没有依次抬高,但是也没有死叉,这种情况认为是没有正确也没有错误。

逻辑一:我只持有正确的头寸

那么开仓之后出现情况A,继续持有。

开仓之后出现情况B,C,止损。

逻辑二:只有错了我才止损

开仓之后出现情况B,止损。

那么开创之后出情况A,C,继续持有。

看到两个逻辑的异同之处了吗? 相同之处是出现A情况都继续持有,出现B都止损。不同之处是出现C时逻辑一止损,逻辑二持有。情况C就是逻辑一与逻辑二的差异点。

从逻辑出发的所有策略止损都可以归结为这两条逻辑,这是永远不会变的东西。

变化的是的不同的人入场信号不同,即使入场信号相同,但是对头寸正确,头寸错误,头寸没有正确的定义也极有可能不同。而且定义并不一定是单一定义,可以加上且和或的应用。

于是可以同时满足多种情况才会正确 ,可以多种满足一种就算正确 。可以多种情况都满足才会错误,也可以只满足一种就会错误。

所以逻辑一,逻辑二可以衍生出无数不同的止损策略。要把止损做好,需要定义自己的入场信号下,什么是正确的,什么是错误的。然后应用逻辑一,或者逻辑二进行验证。

很多人把别人的止损策略拿过来直接就用,固定百分比,固定金额等等,这是不正确的。不结合自己系统的其他部分来设计止损策略,单独的拿来主义几乎不可能适用。

别人的止损策略中对正确错误的定义可以参考,可以开阔思路,可以作为自己定义的一个理念依据。而自己的策略一定要自己设计。

当然并不是理解了这两条逻辑就一定会赢利,入场点找得太差(开仓逻辑不够好),或者对市场状态正确错误的定义不准确,都可能会造成严格执行止损了却一样一直亏。

止损逻辑只有一个完整的交易系统中的一部分,还有开仓逻辑,资金管理逻辑,出场逻辑。以后有机会的把其他部分的思考归纳一下拿出来进行分享。

这些部分就像是一块块的积木,每个部分都有好几块积木,每个部分找到适合自己的那一块。拼起来才能组成一个完整的交易系统。

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