如何判断趋势交易的开始和结束？能系统介绍下吗?

趋势交易是大多数人使用的交易系统，也见到很多分析师有简单介绍，但是更多的都是行情出来之后才给出的分析，这种事后之话，看着很有道理，自己做起来还是一脸懵，所以很希望能看到一个系统的分享，谢谢！

在市场面前每个人都有自己的看法，每个人都有自己的预期，每个人都有自己的交易系统，对当前的价格进行多空交易，所以就产生了一个新的当前的价格，也就是说这个价格已经包含了所有的东西，这个价格是市场所有参与者的预期集中的表现。

因此如果基本面没有变化，价格就会在小范围内波动，因为无论是多头还是空头，都没有足够的力量完全压倒对方，但是有一天市场出现了一个好消息或者一个坏消息，市场均衡的力量被打破了。

看涨的资金明显大于看跌的资金，买的人越来越多，越来越多的人害怕失去上车的机会，他们愿意不断的追高，不断的以更高的价格成交，表现在价格上面就是不断的上涨，这就是趋势形成的初级阶段。

当价格上涨一段时间后，市场的参与者开始发现了市场的变化，他们有的会在前期盈利开始落袋为安，有的会认为价格过高会反向做空，而前面一些空头的短线止损也会出来，趋势跟踪者，这个时候也达到了他的突破入场点。

所有的多空双方又会再进行一轮新的较量，此时双方的力量开始博弈，如果多方力量较强，市场就会进一步上涨，在上涨的过程中双方的力量将会再一次达到平衡的状态，随后市场将开始在高位进一步震荡，而接下来价格能否继续前进，要看市场是否有利好消息，是否有更多的看涨资金继续被吸引进来，这样多头的力量就会比空头更强，因此趋势就是这样产生的。

我们在这个过程中没有办法有力量去阻挡，由于这一过程中的权力更迭以及双方的多空博弈，我们也无从办法去掌握消息，因为每一个市场参与者，他们对于未来的预期可能会瞬息万变。

而且利好或利空的消息什么时候出来，我们也没有办法预测，也没有办法去预测每个人的想法，所以我们说趋势是无法预测的。根本没办法预测趋势什么时候会到来，那么既然无法预测我们就跟随就好。

我们要带着入场试错的心态的去试趋势，如果试对了这是一轮趋势，那么我们持有就好，试错了我们止损就行。而且我们也没办法预测趋势什么时候会结束，所以我们不用去考虑当前的价格是不是会过高，我们只需要承担一定的利润回撤去让利润奔跑就可以。

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其实这个问题从有金融市场开始一直延续至今，尽管有各种各样的判断方法，但市场没有走完，无论谁对于市场的看法也仅仅是预测，所以可以这样讲只要没到最后，谁也不敢保证自己的预测是经得起检验的。今天我来谈一谈我是怎么判断趋势交易的开始和结束，我会在下面以图例来讲解我的方式方法。







1.大周期共振分析法：何为大周期共振分析法？在判断是否是年内高点和低点的问题上说实话从七年的经验来看我真正能够准确无误的判断没有一例成功，但庆幸的是我能够成功在接近高点的位置，或者在次高点的位置。不过这期间为了验证我的想法是否正确我都会选择小仓位不断试仓，而且会经常损单，但很少伤到我的元气，除了新手期之外。现在我们回到核心问题来，请大家看下面这幅图USDSEK。我以判断年内低点为例，首先大家可以清楚的看到图中的几根大阳线，请记住月线一根阳线代表的时长是超过一周的哟。假设到达第三根阳线你认为年内低点已经形成，那么为了验证你的想法请大家翻回周线图，从周线图我们可以清晰的看到USDSEK自8.1211开始启动了一波反弹达两个月之久。为了再次强化自己对于持仓的信心，咱们翻回日线图可以清楚看到日线图走出了一波很明显的上升趋势，如果三个大周期图都呈现一样的走势，也就是说它们发生了共振现象，那么其信号质量非常高。在这里给大家说点小秘密，你可以把日线图作为判断年内高低点的领先指标，因为周线图一根K线代表的日期很长，所以单纯看周线图会造成反应滞后。当然我在这里只是从单个角度讲解，真实的情况要结合接下来我所讲的所有方法以及其他方法。因此在判断的时候是建立在综合分析的基础上，下面我不再做此说明。

2.K先分析法

所谓K线分析方法主要从二个方面判断第一个是阳烛和阴烛的数量，其次是它们的大小。请大家翻回到上面的周线图和日线图，你会发现阳烛占据压倒性优势，从日线图看你会发现阳烛而且还较大，结合其他参考因素，基本可以判断趋势向上。比如结合基本面/跨市场分析方法/共振周期。。。

3.K线与指标的背离



在这里我主要举例K线与MACD指标的背离，请大家看下面K线与MACD动能柱能发现什么吗？当K线屡创新高，动能住不仅没有创新高且还不断出现萎缩，这个说明什么？说明上涨动能不断出现萎缩，购买意愿非常低。再结合当时的基本面情况，大致可以判断行情不久后会到顶。

4.时间运行周期法

何为时间周期运行法？任何一个金融运行标都有它的运行时间规律，无论是牛市还是熊市，正常情况下比如某一个货币对从低点运行到高点大致要花费大半年，那么大半年后会逐步向年内低点运行。所以我们在判断年内高低点的时候一定要考虑时间因素。

5.跨市场分析法

在上面我有提到USDSEK这个货币对，这个是我很喜欢的一个货币对，当我做它的时候我会参考EURUSD/USOSUD/AUDUSD/VIX。。。当今金融市场不再是一个独立的市场，它们之间存在着很强的联动效应，在这里我要告诉大家的是做跨市场分析要选取它们之间有很强的联动性的产品。

6.波动率分析法

什么叫做波动率分析法？所谓波动率分析方法就是波动指标对市场风险所作出反应的指标。当你发现风险指标年内大幅下跌步入一个稳定的周期时候，人们更愿意购买美元这样的产品，抛售原油，商品货币这样的高风险资产。

限于时间的原因我无法一一为大家展示完整的案例，书写内容存在很多不足，还请大家见谅，在分析的时候大家多多深入思考，长年累月一定会有很多新的见解，在这里我只是抛砖引玉，你们当中有很多人一定会超越我的，我期待，谢谢大家。

所谓趋势交易，就是我们通常所说的顺势而为。

那何谓顺势而为？顺势而为就是指当行情趋势向上时，那就沿着趋势线逢低做多；如果趋势向下时，就沿着趋势线逢高开空；如果是箱体整理，那就高抛低吸。

那么，要顺势而为，就必须先有趋势的存在。

什么叫趋势？

技术分析的祖师爷道氏理论是这样定义的：

在通常情况下，市场不会朝任何方向直来直去，市场运动的特征就是曲曲折折，他的轨迹就好像一系列前仆后继、高低起伏的波浪，具有明显的波峰和波谷。

而趋势，正是这些波峰和波谷依次上升或下降所构成的走向。随着这些波峰和波谷的依次递增或者依次下降，抑或横向延伸，其方向的演变就构成了市场的趋势。

任何一个趋势，都不会凭空出现，它都有一个起点，一个终点。连接旧趋势终点和新趋势起点的这个区域，就是我们通常所说的拐点！

这样，回到题主的问题，答案就来了，如何判断趋势交易的开始和结束？实际上就是如何抓住这个拐点这么简单！你抓住了第一个拐点，那就是趋势的开始；你接着再抓住了第二个拐点，那就是该轮趋势的结束，以及新一轮趋势的开始。一句话，那就是拐点之前趋势延续（旧趋势），拐点之后趋势逆转（新趋势来临）。可参考图。

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然而对于拐点的预判，往往知易行难，而且都是事后无比清晰、事中各种纠结，当中最经典的案例，莫过于一代宗师本杰明·格雷厄姆1929年误判道指上涨趋势开始而差点暴仓的事实。

那么，我们该如何才能很好的把握这个拐点，或者说把握好趋势的开始和结束呢？个人认为，判别拐点的利器在于技术形态+波浪理论。

我们知道，技术形态有两种最主要的分类——反转型形态和持续型形态。反转形态名符其实，意味着趋势正在发生重要反转，这往往是拐点所在区域。而波浪理论可以通过数浪的方式把行情的趋势划分，推动浪和调整浪交界处往往就是拐点所在区域。

如果综合技术形态当中的反转信号和波浪理论当中的浪型分界，它们重叠之处，那么拐点所在的概率往往八九不离十了，再结合浪型的方向，那么，一轮趋势的开始和结束就跃然纸上了。

如何判断趋势，这算是整个金融交易行业内比较核心的问题了。趋势的判断也是构建交易系统中不得不面对的问题。也可以说，趋势判断正确与否，将直接影响你该笔交易是否赚钱的重要因素之一。下面我将分享我是如何判断趋势的，可能我对趋势的判断还没有达到心目中完美的层次，也希望有同道中人发现问题了可以指点一二哦。

1.离开了周期去谈趋势问题都是在耍流氓。趋势的问题一定是在周期的前期下，没有周期的趋势，那就没有任何的意义。这是我一直这么认为的。是否还记得，很多人可能会问，今天黄金怎么看，欧元怎么看，这类让你无从回答的问题呢。其实，你能明白他想要表达的意思，但是却无从说起，主要的原因还是在于趋势和周期是分不开的。

以原油产品为例，比如说原油现在周线图是上涨的趋势，而月线图上原油仅仅是处于下跌过程中的一个反弹调整阶段，1小时图原油确是一个震荡调整，趋势感并不强的走势。我们知道，大周期是由小周期构成的，大周期的趋势感相对而言比较稳定，小周期相对比较灵敏，变化较快。选择小周期还是大周期，这是在交易过程中不得不面对的问题。

2.选择好周期之后，才有资格去判断趋势。我个人判断趋势的工具主要还是根据道氏理论的定义而来的。上涨趋势就是上涨波段与回踩波段的高点与低点不断抬高，同样的下跌趋势就是下跌波段与回撤波段的低点与高点不断降低。总之，就是波峰和波谷之间相互转换的关系。只要是一波趋势的波峰和波谷之间转换没有出现交替，那也就是说市场上涨或下跌的节奏并没有变化，趋势可能会持续下去。



在我看来，上面的图基本上就可以说明趋势交易的开始和结束了。

理论依据：价格走势的本质，往往通过现象表现出来的，这就是我们常见的信号。不管市场是上涨还是下跌，它上涨或下跌这个事实必须要通过特定的价格行为表示出来，而它表现出来的表象确是我们发现趋势信号的途径之一。假设价格从B涨到E这个过程是既定的。而从B到E可能有很多种上涨路径，但是结果是确定的，而结果所反应的信号却是由操作空间的。不管什么品种，不管哪个周期，都存在着这样的特性。

价格在行进的过程中，一定会存在着运动的痕迹。而我们的技术分析就是利用各种各样的工具，指标，趋势线等去发现该痕迹，进而发现趋势，跟随趋势。

虽然，原理很简单。但是即使明白了如何判断趋势的开始和结束，交易盈利虽然近在咫尺，但却一样并不容易，在判断趋势的过程中依然会出现问题，并不是说要藏在掖着，有些东西真的是无法用文字去表达，只能在你日后的交易过程中，慢慢去形成，去发掘。

我将趋势发生、发展的过程分为五种形态：趋势发生、趋势突破、趋势延续、趋势衰退、趋势反转，实际上趋势反转形态就是下一个反向趋势的发生过程，所以，一个完整的趋势只有四个过程。需要指出的是，趋势形态不同于价格形态，价格形态仅仅是当前行情走出来的样式，只有突破和反转两种情况，成交价一个比一个高，就是突破，本来是一个比一个高的，突然出现了更低的成交价，就是反转，价格形态是行情发展的无意义震荡，一般跟行情发展的大方向无关。

趋势形态是指能够指出行情发展大方向的形态变化，以多头为例：

（一）趋势发生：多头趋势的发生过程就是前一个空头趋势衰亡消失的过程；空头趋势消亡的原因要么是做空力量消退，空头交易者获利离场，要么就是做多力量的加入，消灭了原来的空头交易者；交易就像多空双方在打仗，新趋势必定要在旧趋势死亡后的尸体上继续前进，当一方的力量彻底被消灭，行情展现出大方向形态，就可以判断新的趋势已经发生；趋势发生的形态就是行情突破出现了新的高点，然后回调后再反转形成了更高的低点，也就是闪电线。

（二）趋势突破：趋势发生形态多数呈现出一种震荡的价格形态，或者是箱体震荡，或者是旗形震荡，不同的震荡形态显示了多空双方力量的差异；当趋势走出发生形态时，也不能判断新趋势正式成立，因为它很容易被消灭在萌芽状态，只有价格行情完全突破了震荡箱体，才能确定多头趋势的正式形成，这称之为趋势突破；一个理想的趋势突破不但要求价格突破箱体的边缘，而且如果后续行情有回调的话，回调形成的低点也最好在箱体之外，如果回调点回到了箱体内部，就要等到再一次的价格突破才是好的趋势确认点，如果回调超过了箱体中部，则判断刚刚形成的趋势已经夭折。

​（三）趋势延续：当行情价格走出孕育趋势的箱体之后，还会一波三折的产生一系列的波折行情，那么判断一个趋势正在延续的价格形态有两个，一是不断突破产生新的高点，二是即使行情有回调也不会突破上一次回调的点位，理想的趋势延续过程中的回调点都不会进入上次回调闪电线覆盖的区域。

（四）趋势衰退：当价格行情开始走出更多的回调行情，尤其是回调低点超过了上一个回调位置的时候，虽然依旧可以产生新的高点，但是行情已经开始发展为震荡形态，就可以判断当前趋势已经衰退，趋势衰退仅仅代表当前做多力量的消退，并不一定代表着就要反转了，如果有新的做多力量加入，使价格行情突破衰退震荡区域，当前趋势依旧可以得到延续。只有当在趋势衰退区域内发生了反向趋势的发生形态，才能判断当前趋势已经反转了。

以上详细讲述的四种趋势形态仅仅是基于价格形态的考量，也就是裸K线上面的表现。我一直强调我的系统的根据交易动量来操作的，所以判断上述趋势形态，也必须参考动量系统指标，也就是均线和MACD系统。在四种趋势形态中，理想的入场位置是突破位置，所以我的交易系统使用“动量突破”作为入场信号，当然前提是通过价格形态先确定了趋势发生形态已经出现，MACD的作用主要在于趋势跟踪过程，配合趋势形态来判断趋势是在延续还是衰退，趋势衰退的位置，也就是出场的位置，即使后面趋势会突破衰退区域继续发展，你也可以当它是一个新的趋势了。

最后强调一点，并非所有的市场行情都是趋势行情，比如说V型反转，由两个相反且对称的单边行情组成，这种情况就不属于我所说的趋势形态，当然，市场上没有完美的单边行情，总会有一定的回调和震荡，把最完美的单边行情用低一级时间段的K线展开，也会呈现出震荡和回调，只要有回调和震荡，就能够用上述四种趋势形态来分析。

如何判断趋势交易的开始和结束？能系统介绍下吗?

客观地讲，没有一个人能每次都判断出趋势的开始和结束。如果有这样的人，他现在的财产已经是世界首富的好多倍了。

但是，偶尔判断出的人，还是大有人在。这需要长年累月的学习和经验积累。

道氏理论是趋势判断的始祖，但是这个理论要是用在实战上就差强人意了，最好是用在「道」层面上的战略判断。

而由道氏理论则延伸出各种各样的趋势交易技术，像均线、趋势线、波浪理论等等，这些是「术」层面的技术，更适用实战。

这里趋势交易存在一个悖论，就是如果你越想猜顶、猜底，你做到一波大行情的可能性就越低；而你做大趋势的能力越强，你猜顶、猜底的能力就会越低。

因为你在判断顶底的同时也就是相应的砍断了趋势继续的可能性；而你在判断趋势继续的同时，也就是砍断了市场出顶底的可能性。

每一次市场顶底的确定，只能是行情走过了以后才能百分百确定。

所以在每一个当下，我们能做的永远是概率性的判断。


如何协调好这两种能力，是每一位交易员毕生都必须做的功课。

一般来说，想要判断市场顶底有下面一些方法：

1）第一种情况，在不断创出历史新高或新低的时候，就越难判断出顶底，这个时候想「猜」出顶底，可以使用的几个方法是：

1，K线形态，比如上吊线、锤子线、十字星、吞没形态等等；

2，反作用力线；

3，黄金分割；

2）第二种情况，在大周期二重顶底、三重顶底的水平位经常会出现中、短周期的顶底，判断这种情况的顶底正确率会更高一点。使用的方法和第一种情况大同小异。

需要注意的是，如果出现大小周期共振的情况，判断出顶底的胜率会更高。

在金融交易中，人人都喜欢做趋势行情，因为做趋势行情可以产生巨大的利润。

要做趋势行情，首先要识别趋势。

也就是识别上涨趋势与下跌趋势之间的拐点，只有找到这个拐点才可以入场。

一波趋势行情的开始，同时也是另一波趋势行情的结束。

对趋势的准确把握是很多投资者头疼的问题。也是很多投资者努力多年追求的目标。那么现在，笔者就分享给大家两种寻找趋势的方法。这两种方法是笔者多年投资经验总结的精华一部分。当然它也符合一定的逻辑推理原理。

​一、突破法：

1.先在财经日历上确定未来最近的一个重大基本面事件发生的时间。

2.在前面的行情中找到一个重要的阻力区间。

3.当重大基本面事件发生之后，行情穿越前面这个阻力区间之后入场。

如下图例



突破法原理：

重大的政治事件，军事事件，或者是财经事件的公布，会对金融市场产生重大的方向性引导。比如国家的政策方针，利率的调整等。这就像我们人生中重大的决策一样，一次重大的决定会改变人生轨迹的道理是一样的。过去沉淀资金与现在推动进行博弈，如果过去强按照过去的方向走，如果现在强按照现在的方向走。当价格穿破过去方向中重要的一个阻力区间，会改变了原来的方向，产生新的方向。

二、反转法

1.先找到前期的一个重要高低点。

2.在前期高低点的外侧找到一个重要的阻力区间。

3.当价格突破了前期的高定点，并同时到达了这个阻力区间，就是入场机会。

如下图例



反转法原理

这种做法是利用当前资金平仓与反向资金的入场的共振效应。

从基本面的层次来讲，一个事情不管多么重要，对行情的影响总是有限度的。

从技术面的层次来讲，一波上涨或下跌幅度很大的波段，必定会有获利盘的平仓，而平仓资金最大的地方就是突破前期重要的高低点之后。

当突破前期重要高低点之后，同时到达一个阻力区间，那么平仓资金与反向资金的入场产生的共振效应，会重新引导方向。

所以这个地方，往往是当前趋势的结束点，也是反向趋势的起点。

1，事前无法百分百确定开始和结束。事后看，你可以知道哪里开始哪里结束，比如某个金叉开始，某个死叉结束。

2，你问的这个问题是想找一个确定的东西可以在事前就知道开始个结束。这是思维的牛角尖，一个坑。经历过百转千回，终于放弃了这个确定的东西。然后就理解了——处于事前，需要假设这个金叉就是开始，那个死叉就事结束。

3，趋势分了级别，大级别震荡，观察小级别又是多个上涨下跌的趋势组成。

4，趋势是由资金推动，资金由参与者的博弈推动，博弈由参与者的预期推动，预期由事件推动。趋势不能脱离博弈，预期，事件而单独存在。

5，越小级别的趋势越无法识别博弈和预期，越无法结合事件。越大级别趋势，越暴露博弈和预期。

6，以小散获取信息的能力，只能在大级别的趋势中，提升假设的命中可能性。但小散热衷在小级别进行假设，所以大多数人亏。

7，没几个人会意识到自己在市场中也是在博弈。博弈需要扬长避短，但没几个小散会去分析自己的优势弱势，市场的盟友和对手。大多新人都在想：“我只要破解了图表里趋势的开始和结束的规律，就可以赚大钱了”。

8，在博弈的行业里还有人很天真的以为有人会随意公开自己的博弈核心，比如“你讲大道理有什么用，直接告诉我你怎么进场怎么出场就完事”。