听些汇友经常说为什么频繁交易总是亏?

高频交易获利非常的难，其根本性原因就是获利无法覆盖掉亏损以及交易成本。

我们做交易每一笔单子都是有交易成本的。外汇交易通常是由手续费和点差费还有隔夜利息组成，当然一般日内交易当日完结没有隔夜费，但是一天交易多次手续费和点差费会急剧的升高，现在很多交易商在互相竞争里逐渐的取消了单手手续费，点差也在一步步的缩小，一般来说成本低一点的平台商黄金点差在15-20之间，原油点差在25-35之间，英镑欧元差不多有的能到个位数点差。这虽然说已经是给出的非常良心的交易成本，但是高频交易依然获利难。

外汇平台商收取点差费的方式是预先扣除，就是说只要一开仓，我们的单子就会显示浮亏，这里面就是因为点差直接已经被扣除，虽然最终你可以通过交易走势将这部分红色浮亏变蓝，但是其实道理还是一样的，那部分费用是通过走势弥补的，都是成本。

我们做交易的结果肯定是有赚有亏的，最终能盈利肯定是因为赚的那部分可以覆盖掉亏损部分，所以才积累出利润，这就说明白了我们的资金曲线即使上涨也是曲折上涨，不可能在很长时间是无回撤上涨的。但是交易成本不一样，交易成本却是一条无回撤的向下斜线，只要你开仓就会产生费用，并且你开的越频，这个线的斜率会越陡峭，当它陡峭到一个程度，即使是正期望收入的交易系统，也无法覆盖亏损和交易成本时，那再好的系统最终的结果也是亏损的。

我在利用自动化回测数据时，做过一个实验。就是用不同的时间周期来回测海龟交易法则，开始我没有加任何交易成本费用，用十万美金开一手的方式回测数据，回测的时间是过去十年数据，由于一分钟和五分钟信号实在太多，测试要很久出来，所以我是从十五分钟周期开始测试的。最终的结果是十五分钟线盈利七百多万，三十分钟线盈利三百多万，一小时线盈利二百万，四小时线盈利九十万多万，日线盈利五十多万，周线盈利十万。

是不是这个结果很厉害，十五分钟的盈利能力翻了七十倍，是不是让人很动心，我估计我没有回测的一分钟和五分钟周期搞不好盈利能有百倍甚至几百倍。但是别高兴的太早，因为这次回测我没有添加任何交易成本，于是我第二次交易添加了成本，因为自动化程序中无法写出点差语句，所以我就加了一个每交易一次扣除二十元的程序，这样差不多可以贴近真实的交易情况。这次的回测数据和刚才的大相径庭。

十五分钟线在回测第三年时无数据，爆仓。三十分钟线在第八年时无数据，爆仓。一小时线盈利四万。四小时线盈利二十万，日线盈利五十万。周线盈利八万。

看到交易成本的威力了吗，之前翻七十倍的资金曲线直接爆仓，为什么会爆仓？因为交易信号太多了，他之前在无交易成本时能那么厉害也是因为信号多，但是每一单都要收取费用的情况下，它就扛不住了，过多的交易信号让他开启了无限磨损方式直至将所有资金磨损没，而日线在这个过程中受到的影响最小，基本上就几万的差别，由于日线交易信号没有那么多，所以交易成本付出上也就没那么严重。至于说为何周线两次的表现为什么都不是那么好，我估计可以是因为交易的机会实在太少了，一年可能就那么一两个信号，所以没啥盈利。

以上的实验足以说明交易成本给交易带来的影响，所以高频交易确实是非常难以获利的方式，大家在采用高频策略时要谨慎一些。

题主对这个回答满意吗？

终于有人提到这个问题了。

首先我们来看一下今年原油的走势图。





一波下跌一波上涨，那么今年的大机会就这两波行情。但是在大趋势上看这么简单的投资技巧，然而超过9成的人，今年在原油上的亏损却是绝大多数。为什么呢？

1很多人喜欢做短线交易，因为波段交易或趋势交易，需要耐心的等待以及对未来趋势方向的预测，这是很多人达不到的，或者是没有精力时刻去关注趋势的走向，或者是对资金仓位把控能力不够强，也缺乏长期稳健的交易模型所致，从而喜欢快进快出来规避未知风险的一个结果。

2其二是短周期的形态特征与大周期的形态特征是非常有区别的，你会发现越短周期的技术形态走势越没有规律可言。然而周期越大，它的技术指标规律性就越强，因为在短期之内形态所表现的躁动性比较强，而大周期应为大数据统计所表现出来的技术形态更规整，从而容易得到判断，你从事短线交易，那么所带来的不确定性就更大，也就是正确率更低。

3止损的幅度统计，你可能觉得错一单波段交易它的亏损是比较大的，但是你频繁进行短线交易，所累积的亏损总额也是相当惊人的。比如说我们对一天的波段交易机会呢，风险可以控制在5%左右。但短线交易很多人仅仅控制在百分之二三，但是一天总会连续亏损或不间断亏损两三笔单也经常达到这样的亏损额。而短线的亏损很容易被打掉，除非你在信号筛选的能力上高于同级别选手。

4交易心态的影响以及投资目的的确定性，经常从事短线交易的朋友呢，会受到投资盈亏所带来的精神干扰，从而对交易的严谨性，规矩，以及投资心态产生不同程度的影响，而相对于趋势交易者来说呢，他的情绪波动性就更大！从而在较长周期，比如说一个月或半年，那么它的投资目的逐渐的发生了扭曲。

能够在市场上获利，当然你的投资模型就是成功的，不管是短线交易还是波段交易，只要你掌握了稳定的交易技术，都是无可厚非的，但是对于短线交易来说，如果你不能正确的高正确率的筛选交易信号，总是受到K线波动所带来的交易影响，那么是很难控制住亏损的幅度。

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为什么频繁交易总是亏损？那是因为你的系统就不属于高频交易的系统！

首先要给你的交易自己做一个合理的定位，你做趋势交易的就不要在震荡行情中频繁交易。做震荡交易的就不要想在在趋势中去抓顶抄底。

在你的频繁交易亏损中，每个人都会存在着对自己的交易系统失去信心的过程，这个时候很多人都不会继续按照自己的系统去执行，会抱着错过了就白白浪费了之前的亏损，那么你不亏谁亏呢。

我们做交易都是会计算自己的连续亏损的次数，当到达了这个次数时就不要去做交易了，这个时候就说明你的判断是错误的，如果还在继续交易那么就是错上加错不可能赚钱。

前天写了一篇投资心得，《如何跳出交易中亏损的宿命轮回？》，读者反响很是不错，提出了诸多问题，今晚便再抽出些时间再补一篇，先回答各位的问题。。

我们对投资的分析，到底在做什么?





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我跟很多人一样,最开始的时候都是用可能性来做投资的，比如行情上涨了一段，那么再涨肯定比下跌的概率大，比如这有个形态，那么根据形态的走势概率会更大，指标组合指明了某一个方向等等。

    但是这些其实都有一个问题就是——概率。技术的三大前提之一就是历史会重演，历史确实会重演，但每次的方式都不一样！我来告诉大家第一个真相：很多人看到的是历史愿意给你看的一面，所以感觉行情走完规律次次都差不多，但是次次都亏钱，我们要去发现的是历史不愿意让你看到的另一面。。

    此前我对分析的基础是基于技术 完全不通的表象逻辑所计算出来的概率，只要概率足够就可以做。但是后来我放弃了。

第一，畏首畏尾用不了大仓位。

第二,不知道哪里是头，更也不知道哪里是尾,经常折损。

第三,无法判断趋势强度。

第四，无法找到真正的核心大趋势。

    这样之下我也能赚钱，但是跟现在的获利就是一天一地，我这人很保守，对于不清楚的机会我曾经只愿意用很少的仓位来投机，每天非常辛苦头发都白了,然后呢一年不过平平。下更大的仓位不是光凭借胆量的，假设你能看到明天怎么走你还会只用那么点钱来投机? 当然不会。用我自己的来证明一下，放在几年前的话我前两天的黄金那一张单子撑死不过20%的收益，而今呢?2.3倍。差异在哪？提前就已经分析到了市场能走的所有路径，在其中挑选一个我分析之后涨幅最好的，然后用了以前我懵懂时期数倍的仓位而已。学习改变一切,不要小觑这句话。

    很多人对分析不尊重，上来就讲究动手练习,说真的这也就是交易，这要是战场可能就没您什么事儿了。不去思考该如何分析，总是拘泥于最简单的一面。就像技术面的书籍，说真的能看的就是那么十几本，但是比如说你要学习一个产品，大约你需要的文献和书籍合计100往上，但是你能获得什么？发现别人眼中的机会是无序的，发现别人发现不了的确定趋势，仅仅一个品种一年翻上几倍也是十分正常的。努力的差距就在于你到底有多了解这个世界格局和这个品种。

    对一个农产品,下能和老农聊农业，中能看懂国家政策，上能找到大国博弈，还有啥可以限制住你的?

    分析的基础是积累，就像去新公司任职，如果连公司都不了解怎么开始做事，不了解自己的岗位怎么做事，不了解上司怎么做事，不了解今后晋升机制怎么做事？道理都是一样的，很多人给我的回复都是同样的一句话“道理我都懂”。说实话我以前特爱用这句话来回避，其实能说出这句话的是真的什么都不懂(特指功力没有臻至化境)，投资的魅力真不是博弈，而是自足在左情报在右分析居中，做起交易来一览众山小，而不是在群山中眺望最高峰，做到不难回报远超现在！

作者：金承浩  

学习正确交易思路，提前捕捉市场动向！

现在的行情波动太小，手续费，点差，这些是我们做交易最先付出的，当你在下单的那一刻起，就已经付出了一部分，行情没走出来就反转了，何况交易本事就是概率游戏，只有在行情好的时候，胜率高的情况下，才能盈利。

真正做交易的人，他不会频繁交易，因为每一笔交易都是交易成本的。一般一手黄金原油，交易成本在50左右的点差，手续费也是50左右。

所以，正常交易者，肯定不能频繁交易。

如果需要频繁交易，有3种方式，可以操作。

1- 就是首先要成为这个外汇交易的代理，先将自己交易的佣金收入囊中，以此节约很大一部分交易成本。通过刷单，获取更多佣金。如何成为一名代理商，可以私聊我。能尽最大努力节约你的交易成本。

2- 就是要有稳定可靠的交易技术能力，看懂做短线的走势。这种通常在单边行情下比较靠谱。

3- 就是通过代理推荐分享，通过刷单，获取高额返佣；通过交易基本盈利，获取收入的翻翻！

做外汇交易，掌握好的交易技术，熟知行业细则，才能稳定可靠的盈利！加油。

频繁交易，相当于无限的把 错误订单 出现的可能放大

你在有限的时间内，做出的正确判断毕竟有限，越多的订单出现，意味着错误订单越多，自然亏

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而且提高盈利能力，要么提高单笔订单间的盈亏幅度比，比如一单赚800，一单亏200，这你就是赚的，

要么提高盈亏订单数之间的比例，比如赚钱的单子 有100个，亏钱的单子只有10个，当然盈亏的数字不能差太多。

以上二者能出现的情况，或者同时出现的理想情况，都是我们想要的局面，只是这需要时间取分析，去总结，去修正和印证。​

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很显然不管多系统，多么好的理论/策略，都有一定时效性，商品的，货币的走势有不同周期和变化组合。

频繁交易，短期未必一定亏，甚至很可能会赚

但是一直频繁下去，达到这个理论失效的时候，最终会酿成惨案。​

频繁交易为什么会亏？

其实这问题不在于是否频繁交易，频繁交易不是原罪，真正的问题是不懂的风险的控制，被情绪支配的交易(心态)

为什么这么说，我观点一直都是盈利=技术 资金管理(风险控制) 心态 运气

做市场的跟随者，不做市场的预判者，

做好交易计划，计划交易。

如果认可继续往下看






交易频繁他是一个放大镜，能够放大亏损，也能放大利润，这就是我们说正比，列如

你交易是一个高手，成功率高，你每次能赚200，那么一天交易一次，那么你只能赚200，如果一天交易5次，你就能赚1000，相反，做一次亏200.5次1000.

所以这和交易是否频繁并不是根本的原因，

原因在于你是否做好交易计划，计划交易。

我一个朋友，专业的汇友，基本有时间都看盘，就5分钟周期，正常的短线，但能控制好自己的双手，不到自己能看技术要领不进场，随时做好风控。所以这就是我说的盈利=技术 资金管理 心态 运气

做单可参考连接，仅供技术交流，不做任何操作依据，喜欢的可以参考。

按系统出牌都还不能确定一段时期内盈利，更别提胡来了，个人控制亏损，行情决定盈利，靠天吃饭，和种地一样，种地你就用心种就好了，碰上天灾也是没办法的事，但是天灾的时候不常见，所以解决个温饱还是没问题的

懂得交易的人大多数时间都是花在等待，因为他知道到达了他分析高概率的区域，知道什么什么时候进场出场，关键的位置做关键的事情，把自己的当做是一把狙击枪资金当做是子弹目标很清楚机会出现就狙击，而不是把自己当做是步枪目标还没出现子弹就被打完了。