金融市场到底能不能被预测?

我们经常会看到有些人偶尔行情预测的挺准，但是又经常听人说市场不可预测，那又是为什么呢？

就是因为市场是线性与非线性的结合体，也就是说市场总体是混沌的、不可预测的，但是又具有某些局部规律性。所以在某些时候，我们是能够把握住这些规律性进行交易，从而获得盈利；当然，没把握好就会亏损。

因此，任何一个人如果宣称，自己能够预测市场的所有波动，那不是骗子就是吹牛！

而为什么有些时候市场又有规律呢？就是因为市场交易的是人性，而人性从未改变过。阳光底下没有新鲜事。

历史会重演，但从来不会简单地重复，因为人性无法被具体量化。

我们经常会看到市场过一段时间就会出现，W顶底、三重顶底、头肩顶底、三角形、旗形、箱形等等图形，这些就是历史不断在重演；而你仔细去观察，又会发现它们每个图形都会有点不一样，但总体都是大同小异，这就是历史不会简单地重复。

​而为什么有些人会「预测」的比较准，而有些人不准？这就是高手与低手的区别。

低手天天都在预测，进场、出场都是从主观上去判断；或者他们即使预测不了，也是在寻找能够预测市场的「圣杯」......

而高手与低手的区别就在于，高手从来都不是在预测，而是在假设！

假设？不是预测？是的，是假设，而不是预测。

那它们的区别在哪里？

就像人类科学的进步一样，也都是从假设开始的，先假设出某种理论，然后不断去验证，最后才被证实是正确的。

高手假设行情也一样，他们寻找的是市场的弱点，从市场图形中观察市场的情绪，判断市场的动能，等待市场出现的背离；然后从这些收集来的信息做出假设、采取行动；最后让客观的市场去一步步验证假设是否正确。

而既然是假设，就肯定明白其存在失败的可能，所以他们一定会做好防守，一旦市场证实这个假设是错误的，就及时退出。

​在旁人看来，高手假设成功了，就以为他们预测成功了，相信市场是可以预测的，就产生了这个幻觉。这其实就是不明白其中的门道。

而低手预测是主观上相信自己是对的，然后采取行动，想像着市场会跟着自己的步伐走，就会盲目自信，重仓、扛单就是家常便饭。

那我们要如何才能尽可能准确地把握住行情呢？或者说假设行情呢？

1，多学习，多观察，多总结。

多学习一些市场的模式，然后去验证其有效性；多观察市场，掌握市场行进的节奏；多总结经验，归纳出高胜率的模式，把它们全都烙印在你的脑海。

2，学会等待。

不要幻想着把握住市场的所有脉动，耐心等待市场出现烙印在你脑海中的高胜率模式，当市场出现类似情况的时候，先假设，然后收集证据去证实，当假设被验证以后果断采取行动。

3，做好防守。

既然是假设，就肯定要做好防守，入场后，当市场后续的发展并没有证实假设成功，就要退出；或者当市场证实了你的假设，就要有耐心持仓，直到市场出现证据，证明危险即将来临。

当你学会像科学家那样，根据客观事实去假设事物，而根据客观的市场动态去假设行情，然后让市场一步步地去验证你的假设，之后采取行动，你就离高手的行列越来越近了！

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感谢煮酒问清秋的邀请。认识金融市场究竟能否被预测，是一道关于一个交易者是否迈进交易大门重要的门槛。

我们先假设金融市场可以被预测。一个专家通过自己的理论，指标，各种消息的综合分析，预测接下来的行情会涨。那么我作为一个小白交易者我想问，这个行情未来会涨，什么时候涨？一个小时之后还是一天之后再或者一个月之后？它会涨到多少，涨一个点还是一百点还是一千点？它是直接就上涨还是要跌了后再涨？跌了再涨是先跌一点还是跌一百点？因为你说能预测，所以我当然要问清楚，这涉及我卖房梭哈，既然能被预测，我当然要一波成为富豪。

很多人认为这太偏激了，没人能在不确定的行情中确定下来这么多因素。我们所说的预测是一个高概率的意思，那么刚才的那个预测就变成了另一层意思，就是说未来行情大概率会涨。这句话一出我直接无语，为什么？因为这是一句无懈可击的话，它永远不会出错。未来只要行情涨了，哪怕过了好几个月他涨了一百点，那这个人说的也是对的，你没提前布局是你自己的问题，我当时可是说了大概率要涨的。就算是这个专家点背，这个品种一年都没出现高于他说这话时的点位，你也不能说他错，因为人家说了大概率涨嘛，现在小概率事件出来了，不关我事。你看，多么的流氓。

我个人认为，行情无法预测，哪怕一分一秒都做不到。我在之前的问答中解释过原因了，因为个人的情绪，政策的复杂多变等太多的不确定因素叠放在一起导致了行情的不稳定，从而无法预测。

这一次我想从另外一个角度来诠释这个问题。当然这是我脑洞大开产生的想法，可能属于戏言。金融市场的走势存在的两大维度，空间维度和时间维度。

空间维度在行情中可以理解为不是涨就是跌，这是一个三维空间，人是生活在四维空间的生物，按照降维打击理论来说是对三维有着绝对的控制，也就说我让它涨它就得涨，让它跌就得跌，如果整个市场只有这一个人交易者，那确实是可以的，但是问题是市场上有成千上万个交易者，打个比方就是一个橡皮泥放在你面前，你想把它捏成正方体就能捏成正方体，想捏成个球就是球，但现在问题是有一个人要来捏这个橡皮泥，但是有人脑子里是球，有人脑子里是正方体，也有人脑子里是椎体，一起上来捏，最后就捏的不知道是个什么东西了，所以当多个四维体对三维控制时，三维反倒不受控制了。这就是行情可能涨可能跌，也可能先涨后跌或者先跌后涨，在干脆它横在那里的原因，因为这个空间背后太多的控制。

然后是时间维度，时间维度属于第四维，人类是在思维中生存的，属于同一维度，没有降维打击所以也就无法控制，就是说我们既不能让时间变快也不能让时间变慢，除非我们超越光速进入第五维。这是科学领域的解释，放在交易中还是一样的，还拿刚才的例子，捏橡皮泥，一个人他这一秒想把他捏成正方体，下一秒想捏成球，然后捏着捏着又觉得捏成圆柱更好看，连他自己都不确定的情况下，一百个这样的人来捏这个橡皮泥一个小时，会成什么样？谁也无法知道。行情也是这样，本身做多做空就存在着巨大分歧，然后做多的人可能下一秒背叛了选择做空，而做空的可能就是觉得灵感突显改成了做多。

所以从科学的角度来解释这个问题更加的让我们明白，行情不可预测，甚至概率性预测也做不到。那么难道做交易纯靠瞎猜？当然不是，我们需要试错来处理行情。这就需要构建自己的交易系统，但是这个不属于这个问题的范畴我也就不再赘述，并且我很多问答也写明了构建交易系统的过程。我说了这么多，这么玄乎就是想大家能明白，行情是不可预测的，认可了这个，才能真正进入交易的大门。

题主对这个回答满意吗？

个人理解预测其实就是找规律。

我们要对一件事进行预测，其依据是这件事是有规律可循的，即以前曾经发生过，今后仍然会发生。对投机市场进行预测，其前提就是，承认投机市场是有规律的，今天的走势也许就是历史上某一天的重演，明天的走势也许就是今天的重演，即“历史总是相似的”。基于这一点，人们不断探索、发现、掌握这种规律进而应用这种规律，对市场的发展做出预测，诸如基本面与技术面分析，诸如道氏理论、波浪理论、时间周期等等，都是人们对市场规律的发现和总结。这样看来，投机市场是可以被预测的。但是，有一点要特别引起注意，那就是，投机并不是一门科学，而仅仅是一种对前人经验的总结。一门科学的最大特征，就是可以精确的用各种定理、定义、公式、模型来进行分析，比如数学、物理等等，1＋1就是等于2，砸中牛顿的苹果必然只会往地上掉，而不会自己飞上天。但是，投机市场无法做到这一点，即投机市场无法被精确的描述和预测，比如我们非常熟悉的回调百分比，38.2％、50％、61.8％这三个位置，看似精确，但实际上几乎没有一次回调是刚刚好落在这三个位置上，总是有不同程度的误差；波浪理论中的5浪上升，3浪调整，更不能称之为定理，只能算是人们主观的一种判断，因为你把5浪数成6浪，也不是不可以。

由于夹杂了一些主观的东西在里面，因此与其说投机是一门科学，倒不如说投机是一门艺术。艺术是一种有规律可循的东西，但这种规律让人看得见却摸不着。一个画家创作一幅作品，他可以画成印象派，也可以画成后现代派，他知道往哪个方向画，但无法提前告诉你画成之后的具体面貌。汇市也是如此，我们可以预测趋势，比如预期欧元长线会涨，但我们无法精确的画出今后一年的周线图，我们可以预期本周澳元会跌，但不能提前将5支K线都一一精确的画出来。市场在具体的运行中，各种因素互相交织影响，引发短线的波动，甚至是无序的振荡。这也可以解释，投机市场中为什么没有常胜将军。但不管怎么说，趋势是不会变的。换一个角度反向思考，如果投机是一门科学，有精准的定理、公式与图表，那人人只要经过学习，都可以做到百分百的预测市场，甚至准确到具体点位，这样的话，自然不会有人赔钱，但也自然不会有人再赚钱。这说明，恰恰是投机市场的模糊性，为普罗大众提供了盈利的机会。但投机市场的模糊性并不否定市场可以被预测，相反，如果结合正确的操作思路，配以缜密的分析预测，合理的风险控制，人们完全可以抓住市场的趋势，避开波动风险，从投机市场中盈利。这一点，已经被无数的投机高手们所验证。

最后可以做如下总结：01丨投机不是一门科学；02丨外汇市场的运行具有内在规律，市场的趋势可以预测；03丨趋势的发展具有模糊性，趋势的细节不可进行精确预测；04丨预测与操作的适当组合，可以从投机市场中盈利；05丨预测与操作的不当组合，将给投资者带来高风险。

莫谈预测，预测就离死不远了。
在没有天气预报或天气预报极度不准的情况下，你永远无法准确断定明天的天气是晴天、多云、阴、雨还是雪。
交易次数到一定水平，会有盘感，会凭直觉或经验断定这个节点是该追多还是追空，但也不一定准。
能做的就是看支撑位、阻力位、均线。然后不重仓，不扛单。随着走势顺势而动。

关于外汇市场到底能不能预测呢？

​这个问题已经争论几十年了，不仅在股票市场，期货市场，外汇市场, 甚至整个金融市场。

至今没有人给出一个科学的论断。

​那么我们先从三个方面来论述这个问题？

1.为什么要提出这个问题, 解决这个问题有什么意义。

2.为什么这个问题一直争论不休。

3.金融交易市场属不属于可预测事物的范畴。

​对于第一个方面

人们关心的并不是市场能不能预测，而是市场有没有规律。

如果有规律，那么就可以有原理或公式，就能够推理计算。

就能得到确定的结果，那么就可以产生经济利益。

因为没有任何一个人愿意把大量的精力，物力，财力投入到一个完全不确定的事情上。

所以只要解决了能不能预测的问题，也就解决了值不值得投入的问题。

对于第二个方面。

说能够预测的人， 他有为了达到某种经济目的，而吹牛甚至欺骗的嫌疑。

说不能预测的人， 他有能力不足, 为自己的错误找借口或台阶下的嫌疑。

所以要想证明能不能预测必须通过没有任何利益关系的第三方，而且是科学的证据才行。

自证都是不可靠的，就像做资管的不能在自己的平台，犯罪嫌疑人无法自证清白。

因为他们有利益关系在里面，自然会说谎。

​对于第三个方面。

在数学、物理学等理学领域，凡是被证明的科学结论都可以用来预测事物的变化。

以上观点我们是达成一致的。

那么金融交易市场到底能不能预测呢？

这个答案呢，我先不公布。

我先给大家说一个诺贝尔奖的科学家, 耗散结构理论的创始人伊里亚·普里戈金。





当你看完他研究出来的科学结论之后，你自然就明白这个市场是不是能够预测的。

同时还能改进，甚至纠正自己在金融交易市场的研究方法和方向。

​他的理论叫耗散结构理论。

耗散结构理论以开放系统为研究对象，着重阐明开放系统如何从无序走向有序的过程。

耗散结构理论也证明了凡是属于耗散结构的系统都是有序的系统，也就是有规律的。

​什么是耗散结构？系统从无序状态过度到这种耗散结构需要几个必要的条件。

第一、系统必须是开放的，即系统必须与外界进行物质、能量、信息的交换。

第二、系统必须是远离平衡状态的。

第三、系统内部的不同要素之间存在非线性的相互作用, 并且需要不断的输入能量来维持。

通过以上分析我们发现，金融交易市场满足耗散结构所规定的所有条件。

​对于第一个条件，金融交易市场只要不断的有新的资金注入，它就是一个有序的系统。

对于第二个条件，金融交易市场只有远离调整区域(没有资金注入的等待区间)的波动才是有序的。

对于第三个条件，这个不需要再做解释，显然满足。

看完了以上科学结论，你是否对自己的研究更有信心了呢。对于以上理论的具体细节自己可以下去查阅。

这时你已经知道了金融交易市场是不是可以预测的了。

那么至于用什么方法去研究金融交易市场的规律呢，并利用规律打造属于自己的交易系统呢。

那么就关注本人公号，请听下回分解。

当然能预测，说不能预测的是能力不够而已。

首先外汇市场上人参与的市场，是一种群体行为，既然是群体行为就有可研究和预测的方法，其次，外汇市场的构成及影响要素也是确定可见的。这不是概率学，是确定性的1+1＝2。

我的圈子会持续更新一些基于市场背后的本质，来推理出的一些市场原理，及盘面应用。可以看一下

首先做交易当然要预测，买的时候预测涨，卖的时候预测跌。没有这种基本预测，交易的时候难道靠掷骰子做决策吗？

其次，关于题主的宏观和基本面预测，我认为看书是没用的，一个比较有效的办法是回到历史数据里找答案。

例如美元加息会如何影响美日货币对的变化，题主可以回到2004/2005那时的美国上一个加息周期，或者90年代再上一个加息周期，看看那个时候加息决议出来以后美日走势是怎样的。

历史不会机械重复，但是你可以从过去的方向和波动范围，比照当前市场和经济状态，大致估算你需要的预测值。

1.资产价格不可预测

我们把世界上的所有商品分成两种：耐用品和易耗品。

在任何一个时间点上，耐用品的现值跟它过去的投入没有关系，沉没成本不是成本，它只跟它未来的收入有关。因为有不耐，所以未来的收入流要打个折。而既然是未来的收入，它还没有实现，所以它是“预期当中的未来收入流的折现和”。

而精彩的地方来了。既然资产的现值是由预期决定的，预期一旦改变，现值就马上改变。而重点中的重点，就落到了这一句话上：预期的改变本身是随机发生的，所以价格的变化也是随机发生的。不可以预测。

当然，在这个基础上，经济学家做了理论的概括和完善，尤金·法玛提出了“有效市场假说”。

资产的价格是随机游走的。它解决了一个很大的困难，因为它糅合了两个看起来针锋相对、水火不相容的因素。

任何事物都一定遵循着某些客观规律。否则，我们就没有必要做研究了。

我们经验中的价格变动，又是非常自由、非常随意的。

这两个在许多人头脑里永远在打架的因素，到了经济学这里，被令人信服地、却又令人失望地糅合在一起了。

说令人信服，是因为这当中的逻辑井然，条理清楚，颠扑不破；说令人失望，那是因为，人天生就有能够预测未来的愿望。这种愿望像熊熊的烈火，永远不愿意熄灭。

2.人类的未来不可预测

最早，是在读哲学家卡尔·波普尔（Karl Popper ，1902年7月28日-1994年9月17日 ），波普尔爵士所写的名著《历史决定论的贫困（The Poverty of Historicism，1944 ）》第一页的时候，了解到“人类的未来是不可以预测的”这个思想的。

《历史决定论的贫困》是一本薄薄的小书，波普尔说，很多人看见物理学、天文学的成功，看见它们能够准确预测行星的运行，就萌发了“我们能不能运用同样的科学原理去预测人类社会的发展”的想法。

当然，有这种梦想的人都承认，当时的计算机还不够快，他们了解的人类社会的运行规律还不够多，但他们深信，总有一天当计算机足够快了，好像今天有云计算了，有大数据了，然后他们对人类社会运行的规律也了解足够了，那就有能力预测人类未来的发展。

波普尔说这是不可能的。他说预测行星的运转和预测人类的发展是两回事，他提出一个简单的三段论。

哪怕是那些坚信人类的未来已经被决定了的人都会同意，人类的知识、人类对世界的看法，对人的行动都会有所影响。这是第一句话。

人类的知识本身是增长的，总有一些事情是明天才知道，今天不知道的。否则，知识就没有增长了，总有一个知识的增量吧。

这个只有明天才知道、今天不知道的知识增量，也对人类的行为有影响，而它就不可预测，所以人类未来就不可预测。

要知道，《历史决定论的贫困》这本书写于1944年。

而提出有效市场假说、2013年获得诺贝尔经济学奖的尤金·法玛，是1939年才出生的，1944年的时候他才5岁，他提出有效市场假说是在1970年。哪怕是再惊天动地的思想，也是在前人的智慧上不断迭代而成的。

3.大数据也不能预测价格变动

由此就想到 一个问题：大数据和AI，也就是人工智能能不能复活计划经济？

这个问题最近被一些科技界的名人重新提出来了，大家的讨论非常热烈。但其实，只要运用我们刚才所讲的简单而又钢铁一般的逻辑，我们就能得出结论：只要知识是进步的，只要信息是变化的，我们就不可能完全预测人类未来的发展。

我们有两个世界的划分：1）真实的世界是有规律的。2）预期中的世界，思想的世界，或者说经济上的世界，在那里面，价格的波动是没有规律的，因为它只取决于信息披露的过程。

大数据和AI不能改变这一点，它们不可能预测新的知识。如果它们可以预测，那就不是新的知识。所以，价格的变动不可能被大数据和AI预测到。

4.信息的真假要通过市场竞争来甄别

关于有效市场假说的理论还有一个重点，就是我们所说的知识包括了所有的信息，不仅仅是真实的信息，也包括各种小道消息，各种揣测，甚至各种谣言。

有很多人会情不自禁地幻想一个完美的世界，说：“哎呀，我们市场上的假消息太多了，各种不理性的行为太多了，各种有赌博心态的人也太多了。”

他们忘记了一点，那就是，真实的世界从来就是这样的。信息不对称，未来不确定性，这些词的含义指的就是这样的世界。

有些人说，我们要让正确的思想、准确的消息得以传播，同时也要封锁那些小道消息，流言蜚语和不正确的揣测。

但这么说的时候，你已经假定，我们确知什么是准确的信息，什么是不准确的信息了。你已经假定我们把信息不对称的问题解决了。而实际上我们要解决的问题，恰恰就是在众说纷纭当中，你怎么去选择，怎么去甄别。你还不知道哪些是真的、哪些是假的。

解决问题的方向只有一个，那就是让它们，让这些各种不同的信息互相竞争，让不同的信息处理机构互相竞争。

5.股票分析师在市场中的作用

既然股票价格不可预测，那市场上为什么还有那么多的分析师，包括技术派的分析师和基本面的分析师，他们为什么还会存在呢？”

虽然“股票价格不可预测”这个原理是不变的，但金融市场上还是会不断产生许多新的品种，有许多新的玩法。分析师要向客户解释这些新的品种和新的玩法。

这些分析师——尤其是那些名气大、影响大的分析师——多多少少参与了造价的活动。造价就是制造价格的意思。他们的评论，他们的观点，他们的预测本身，也构成了影响资本现价的因素。他们的工作能够影响资本价格的短期震动。

更重要的是，他们也参与了消化信息的过程。我们不是说一个消息自从它发生，到股票市场上做出反应，当中只需要几毫秒的时间吗？之所以会压缩到几毫秒这么短，跟金融分析机构的努力直接相关。有一些分析师告诉我，他们为了节省那么几毫秒，仅仅在设备投资上就已经不惜血本了。

在《历史决定论的贫困》这本小书里，波普尔说，很多人看见物理学、天文学的成功，看见它们能够准确预测行星的运行，就萌发了“我们能不能运用同样的科学原理去预测人类社会的发展”的想法。

当然，有这种梦想的人都承认，当时的计算机还不够快，他们了解的人类社会的运行规律还不够多，但他们深信，总有一天当计算机足够快了，好像今天有云计算了，有大数据了，然后他们对人类社会运行的规律也了解足够了，那就有能力预测人类未来的发展。

波普尔说这是不可能的。他说预测行星的运转和预测人类的发展是两回事，他提出一个简单的三段论。

1）哪怕是那些坚信人类的未来已经被决定了的人都会同意，人类的知识、人类对世界的看法，对人的行动都会有所影响。这是第一句话。

2）人类的知识本身是增长的，总有一些事情是明天才知道，今天不知道的。否则，知识就没有增长了，总有一个知识的增量吧。

3）这个只有明天才知道、今天不知道的知识增量，也对人类的行为有影响，而它就不可预测，所以人类未来就不可预测。

祝交易顺利。

可以参考我的文章，文章链接放到下面：​https://www.huihu.com/discuss?discussId=33078&shareSession=268524

完全可以被预测，只是不知道被谁预测，可能是我，可能是他.......今天是我，明天是他......懂么？