很多人总是用尽全力去想怎么提高自己的胜率和盈亏比，却不知道它们之间是存在着相互制约的关系的。如果过分的追求较高的胜率，盈亏比就会下降；反之，过分的追求较高的盈亏比，胜率就会下降。那么在外汇交易中，应该追求高胜率还会盈亏比呢？

胜率

胜率=盈利的所有次数/总交易场次x100% =a (1>=a>=0)

关于胜率，相信投资者都希望自己的每一次交易都可以盈利，在盈亏比为1:1的条件下，投资者的胜率越高，则获得的收益越多。

盈亏比

盈亏比 = 盈利的平均金额 / 亏损的平均金额= b（b为大于0的常数）

但是在外汇交易中，胜率并不是唯一的决定因素，还有盈亏比的存在。外汇交易中每一次盈亏的钱永远都是变化的，可能这一次赢了30点，下一次赢了50点，再下一次输了80点。

总盈亏

总盈亏=盈利的所有次数*盈利的平均金额—亏损的所有次数*亏损的平均金额

假设亏损的平均金额为1，则从以上三个公式可以得出总盈亏的数学期望=总次数*（ab+a-1）

在图中，胜率是纵坐标，盈亏比是横坐标，存在着一个最优的胜率和盈亏比，从而使盈利最大化。

举例来说（不考虑交易成本）

假设某外汇交易者一年的交易记录如下：

总次数  300

盈利的所有次数   91次

亏损的所有次数   209 次

盈利的平均金额   30   

亏损的平均金额   8

总盈亏 = 盈利的所有次数 * 盈利的平均金额 – 亏损的所有次数 * 亏损的平均金额=91 * 30- 209 * 8 = 1058

胜率比 = 盈利的所有次数 / 总次数 * 100%= 91/30 * 100 % = 30.33 %

盈亏比 = 平均盈利的金额 / 平均亏损的金额 = 30 / 8 = 3.75   

明显可以看到的东西是，该交易者的胜率只有30.33%，但由于盈亏比大，他的总盈亏依然是获利的。

再看另外一个例子

总次数不变，盈利的次数和亏损的次数对调，盈利的平均金额和亏损的平均金额对调。

总次数  300

盈利的所有次数   209次

亏损的所有次数  91 次

盈利的平均金额  8

亏损的平均金额  30

总盈亏 = 盈利的所有次数 * 盈利的平均金额 -亏损的所有次数 * 亏损的平均金额=209 * 8 – 91 * 30=-1058

胜率比 = 盈利的所有次数 / 总次数 * 100% = 209/300 * 100 % = 69.67 %

盈亏比 = 平均盈利的金额 / 平均亏损的金额= 8 /30= 0.27  

可以看出的是，即使胜率高达69.67%，如果盈亏比比较低的话，那么你最终结果还是亏损的。

没有人能保证一直保持高胜率

虽然通过概率统计的形式，把盈利的频率充当成胜率，但它只是一个过去数据测试的回归值。当然依据预期的概念，其中重视过去对未来参考的非理性预期也是预期的重要形式。

但是，市场变化很快，同样的策略在不同时间段里会有着不同的交易结果。对过去市场管用的策略，对未来可能就不管用了，而且随着新的影响因子的不断增多，在长时间里，甚至可以说，所有策略的期望值都接近零。

同时胜率只有在新的统计数据足够多的情况下才有价值，也就是说时间越长，交易的单量越多你的盈利结果才越接近胜率，但其在长期里其却又不可以持续，甚至发生了改变。所以胜率的短期有效性和长期价值性之间出现了矛盾，这个矛盾目前看不到调和的可能。

美国一流的交易系统设计及运用专家布鲁斯1975年就开始从事交易，并在1976年就进入交易系统的研究和设计领域，他曾说过，“就专业交易员而言，其获利交易百分率经常低于40％”。

连专业的交易员都难以做到高胜率，更何况普通的投资者。而在外汇交易中，胜率固然是非常重要的一环，如果能有超高的胜率，那么赚钱的几率自然就高。但是，市场是复杂多变的，没有一个技术系统能保证永远适用。花太多精力在提高胜率，可能见效甚微。

提高盈亏比才是盈利的关键

在现实的交易中，胜率是很重要的一方面，但是提高盈亏比才是盈利的关键。

投资者每交易一笔单子，就会被扣除一笔交易手续费。从投掷骰子角度来说，即使赢利概率在50%，每100次交易里面有50次是盈利，50次交易是亏损的，盈亏比是1:1的话，周而复始的交易下去，投资资金始终是处在一个递减负和的游戏之中。交易的次数越多资金的损耗就越快。

从盈亏比的计算公式中，可以找到提高盈亏比的途径：提高平均盈利幅度或降低平均亏损幅度。做到这两点的第一个方法是提高每笔交易的盈利，降低每笔交易的亏损。

这个方法中，投资者难以控制利润，但却能控制每笔交易的最大亏损幅度，也就是常说的止损。为每笔交易设定最大的亏损幅度，一旦达到条件，就算亏损也要卖出，从而控制亏损幅度，不至于大幅亏损被深度套牢。这也是止损重要的原因之一。

不过，虽然盈利的幅度难以控制，但盈亏时的持仓大小却是可控的，这里就涉及到提高盈亏比的第二个方法——仓位管理。减小亏损的仓位，加大盈利的仓位，同样也能提高盈亏比。

但盈亏比是滞后指标，需要通过做很多交易之后进行统计，入场时很难通过盈亏比来指导，而强制设置盈亏比可能盈利变亏损，也可能踏空行情。因此，投资者在交易中应该制定好计划，根据计划盈利后，可以将成本线设置强制出场点，这样能至少保证不亏损。在保证浮盈空间的前提下则可以适度拿盈利博取更大的行情，以扩大盈亏比，长此以往，盈利的空间也会逐日增加。

TIPS

1、请及时止损将风险控制在小的范围之内

2、请放大盈利

3、请坚持利用当下总资金的固定百分比（如3%~5%）来控制亏损

4、请坚持利用当下总资金的固定百分比（如9%）来获取可观的盈利，具体盈亏比因人而异。

既然都是鱼和熊掌了，又怎么可能同时提高，对大部分的交易者来说要么倾向于高盈亏比低胜率系统，要么倾向于高胜率低盈亏比系统，很少有人认为两个能够同时兼得的。高盈亏比低胜率系统的原理在于即使胜率低，只要获利的时候能够巨额获利，我们就能抹掉多次止损交易并实现整体盈利；而高胜率低盈亏比系统的原理在于，薄利多销。

我个人是是都不倾向于这两个系统的，两个都各自有弱点。对于高盈亏比低胜率的做法，错过的成本太高，而且如果市场结构改变后，趋势出现的频率和幅度都大大减少，守株待兔，兔子太少，猎人就饿死了，对交易者的心理要求也是很高的。对于高胜率低盈亏比的系统而言就是截断盈利让利润奔跑了，但是不符合交易整体获利的基本要求，多次赚的都不够一次亏的。

所以我在做交易的时候就是做了一下优化，胜率不能低于50%，也不能高于50%，盈亏比不能低于2，也不能高于5，有兴趣的汇友也可以尝试一下。

如果抛开自己对市场的认知和自己的系统来谈盈亏比或者胜率简直就是脱了裤子放屁。

举个例子，你认为市场展开的模式就是一段上涨，接一段回调，再接一段上涨，而你又极度不想参与回调，系统也是按照波段模式设计的，这个时候很难大幅提高盈亏比，因为单个品种在非极端情况下，大部分波段都会在一个范围之内。

范围相对固定，可操作的空间也就相对固定，除非更改自己的交易信号，用一些更灵活信号。灵活的信号能抓到更好的点位，提高盈利空间，可是止损的次数也会相应增加，所以虽然盈亏比提高了，但是止损的次数增加，交易成本也会随之增加，整体算下来划算不划算就另说了。

要么就参与大幅回调，从波段交易转成趋势交易。这样一来也能提高盈亏比，不过要面对到手的利润大幅会吐甚至灰飞烟灭的问题。这个首先能不能过不参与回调心理关。

总之不论怎么改，都是牵一发而动全身。所以盈亏比没办法说提高就提高。┐（─__─）┌

盈亏比的目的是为了赚钱的同时，不让自己承受过多的风险，只要能让自己赚钱总数大于亏钱总数，那么盈亏比就是成功的。

我见过的盈亏比五花八门的都有，有大多都在1：1.5到1：3之间。最奇葩的是有3：1的，你没看错，亏损是3盈利是1。理由是现货黄金的随机波动很高，这样设止损止盈，打止盈的次数远远高过止损，加上有自己的过滤方法，交易结果其实还不错。

还是那句话，盈亏比是为了有效，不是为了好看，所以没必要刻意追求一个很高的盈亏比，只要和自己的交易哲学、自己的系统契合就好！

止损大了就能提高，只是胜率也一定会下去，说实话，比较难。盈亏比是一个统计概念，用于事后分析。

高盈亏比系统，是最容易做成的，但是如果每次止损都很大，回撤就很大，是没办法坚持的。单边的头尾都是容易亏钱的行情，因为处于震荡状态，如何应对震荡？

主要是动态调整止损大小，依据行情大止损小，行情小止损大，止损要先小后大的顺序调整，止损的原则是少而精，节约交易成本。以上还不涉及资金管理。小止损数量会提高胜率，增加保本止盈也可以，但一定要控制小止损的交易次数，比如信号内，小止损最多n次，就放大止损。因为交易成本太高了，累计起来很恐怖。

验证假设的最好办法就是拉出历史行情回测，为什么要尽可能量化，客观的交易？因为可以重复，省心省事，长期结果是确定的。

交易最重要的核心是盈利，我们的交易系统也是为了追求盈利而设计建立的。在交易中胜率并不代表盈利，而高盈亏比也可能会被胜率拖垮。既然要追求盈利，那就不能只考虑这两者，我建议交易员还要考虑：收益风险比和盈亏曲线图。